$开勒股份(SZ301070)$ $拓维信息(SZ002261)$

＃昇腾放量-重视超聚变

昇腾910B/C放量明显，华丰科技的业绩进一步验证了这种边际变化。

催化一：昇腾384超节点获互联网客户订单，25年订单数十座量级，26年订单或10倍以上提升。

催化二：910D系列：a）910D整体方案已定，9月下旬预计第一轮回片，内部外部测试预计在5个月，最快今年年底完成；b）910D是910B性能4倍，910C的1.7倍，600G-800G通道，互联能力进一步提升；c）910D在FP8支持上，会跟国产模型适配；d）910D预计功耗1700w，配置HBM3；

＃超聚变在昇腾放量中拿到份额最多，重点关注超聚变相关标的：

＃开勒股份，与超聚变核心股东成立合资公司有资产注入预期。