谷歌云CDN涨价100%，全行业提价在即，相关公司或迎来价值重估

为什么谷歌云CDN大幅涨价，涨幅达100%？

近期谷歌云（Google Cloud）宣布自2026年5月1日起上调其数据传输服务价格（包括CDN Interconnect等），例如北美地区价格从每GB 0.04美元翻倍至0.08美元。

主要原因如下：

1.AI算力需求爆发式增长：这是最核心的驱动因素。人工智能，特别是大模型的训练和推理，产生了海量的数据交互和传输需求。这导致高性能计算资源（如GPU）供需失衡，并对云基础设施构成了巨大压力。云计算厂商在硬件投入和能源消耗上的成本显著增加，最终通过调价来转移这部分压力。

2.基础设施成本持续攀升：为了支撑低延迟、高吞吐的网络体验，云服务商需要持续在全球范围内投资建设数据中心和网络基础设施。谷歌云在解释涨价原因时提到，这是为了让“定价与服务的价值和性能相匹配”。

3.行业价格策略的转向：长期以来，云计算服务价格处于下行通道。但近期，亚马逊云科技（AWS）也率先调整了部分服务的价格。两大巨头的接连动作，可能标志着行业从“降价抢占市场”转向“追求盈利和可持续发展”。同时，基础带宽资源供应商（如电信运营商）规范售价的举措，也从产业链上游推动了CDN成本的上升

什么是CDN？

CDN（内容分发网络）本质上是一个庞大的分布式服务器网络，它的核心使命是让人能更快、更稳定地访问网站、应用或各种在线内容。

你可以想象CDN是一个部署在全球各地的“快递网络”。当你想访问一个网站时，CDN通过智能调度系统（主要是智能DNS），将你的请求引导至离你地理位置最近、响应最快的缓存服务器，而不是让所有请求都千里迢迢地涌向网站的唯一源站服务器。

这样做带来了几个直接好处：大幅提升用户访问速度、显著减轻源站服务器的压力、有效规避不同网络运营商（如电信和联通）之间的互联瓶颈，并且分布式的节点结构本身就增强了抵抗网络攻击（如DDoS）的能力。

A股有哪些CDN业务相关的上市公司？

网宿科技 (300017)

独立CDN服务商龙头，全球化的CDN及IDC综合服务商。CDN业务占比高，业绩弹性大，节点资源丰富，在政务等领域市占率领先，同时布局边缘计算与云安全，具有显著规模优势和深厚技术储备。属于最直接的受益者，一旦价格战缓和、毛利率修复，其利润改善会非常显著。

奥飞数据 (300738)

业务以数据中心（IDC）为基础，提供CDN等增值服务，尤其聚焦于高流量行业，如互动直播平台，提供定制化加速服务。CDN涨价能直接提升其增值服务的盈利能力。IDC和CDN是协同业务，CDN需求增长往往会带动对底层IDC资源的需求，形成协同效应。

大位科技 (600589)

IDC与云计算服务商，通过收购森华易腾开展互联网数据中心（IDC）、云计算及CDN业务，客户资源侧重于互联网娱乐行业。

阿里巴巴 (09988)

阿里云的战略已从追求规模扩张转向关注健康有质量的增长。CDN涨价最直接的作用是改善其毛利率。过去，CDN被用作吸引流量的“入口”产品，低价销售，利润率低，如果能够开始涨价，将大幅提升利润。此外，涨价的积极影响会传导至阿里云的整个云业务体系。一方面，“云+CDN”的捆绑解决方案更具竞争力。另一方面，增加的利润可以支持阿里云向边缘计算、AI等更高价值的技术服务转型。

金山云 (03896)

在过去的价格战中，金山云CDN业务毛利率极低甚至为负，严重拖累公司整体盈利。因此，CDN涨价的直接利好是帮助其“止血”，带来利润修复，可以为其提供至关重要的战略转型窗口。

注：CDN是云厂商“网络”层核心业务之一，涨价也有助于改善云厂商的整体毛利率。另一方面，云厂商业务多元，战略上可能为了吸引客户而在基础计算或存储服务上保持竞争力，不会全盘涨价。

$网宿科技(SZ300017)$ $奥飞数据(SZ300738)$ $阿里巴巴-W(09988)$

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