$海力风电(SZ301155)$
还得靠孙姐带货
❗第N版【天风电新】海力风电再推荐：不仅是Q2出业绩拐点，更有深远海及出口推进超预期-0811
——————————
之前我们多次汇报，重点强调公司短期利润弹性及中长期成长性兼具。
短期Q2公司经营杠杆释放业绩弹性，吨净利预计修复至900，中长期产业趋势上，公司深远海&出口布局即将迎来落地：
①深远海：国内第一个深远海-浙江2GW项目风机基础即将招标，深远海导管架不仅通胀（提升50%到30万吨/GW），更价格高增，吨净利至少2000以上，按照拿50%份额来算，#预计有6亿以上利润贡献。
②出口：差异化布局海外导管架，当前英国AR7已启动报名，公司在跟踪的多个项目均在AR7招标中，随着AR7结束，#公司出口订单今年有望迎来落地。
❗投资建议：管桩企业竞争已进入next level，深远海和出口竞争至关重要，公司eps和pe有望迎来双击，预计25-26年归母净利为8.5/11亿，PE为18、14x，重点推荐。
———————————
欢迎交流：孙潇雅/杨志芳