维立志博管线梳理（2）-024之一

简单看一下$维立志博-B(09887)$ $信达生物(01801)$ 主力管线LBL-024的潜力，先了解下分子机理

机理看看即可，毕竟每家都会吹得天花乱坠，是骡子是马全靠临床数据来验证，目前024开发的适应症集中在sclc和肺外神经内分泌瘤（EP-NEC），进度最快的是后者，已经在进行关键性单臂注册临床，小公司也是没办法，这个适应症比sclc更小、难度类似、更缺药，能够更快速成药，同时尽量减缓被fast follow。

招股书里的临床数据如下：

这个有效性和安全性数据都是逆天那一档，在EP-NEC这个适应症上成药几无悬念了（一线标准疗法只有化疗，二三线无标准疗法），但这个适应症太小，继续看发病机理类似的SCLC

公司虽尚未继续披露sclc的数据（后续重磅），但已披露数据也非常好，要知道目前一线标准疗法T药联合化疗的orr是60%，对照组化疗64.4%（数据来源于IMpower133研究），目前在这个适应症上最好的临床数据来自二线标准疗法的双特异性T细胞连接器药物塔拉妥单抗的orr40%（数据来源于DeLLphi-301）和泽璟生物在研的三特异性T细胞连接器药物ZG006的30mg组的orr78.6%，当然此二者病人基线为二线及以上，初治病人数据会更佳（这类T细胞连接器药效之所以如此之好，是由于靶向在神经内分泌癌上独特过高表达的DLL3，024虽然靶向更广泛表达的pd1，但orr数据竟然跟靶向神经内分泌瘤高度特性性表达的DLL3的T细胞连接器同一档，由此可知在其他适应症的想象力有多大。

前段时间爆火的$信达生物(01801)$ 363号称是“免疫2.0的最优解”，024与363究竟谁更强一时间说不清楚，因为这俩分子已公布的临床适应症正好完美的错开了。但好巧不巧的是7.25有个临床试验公示：

维立志博要开大了，用自己的024迭代君实的pd1联合007开展在黑色素瘤上的临床，这下跟信达终于有了硬刚的适应症，究竟谁才是“免疫2.0的最优解”，拭目以待吧（不过从行为学上分析，信达在ASCO上发布了363靓丽的数据，也在快速推进三期，维立志博这种穷的要靠卖007的小公司，究竟是看到了啥样的数据，要去在同适应症推进度明显慢的024呢？）。

最后@好多人从众 质疑下边这张图当中024相较于君实pd1的数据提升不明显，其实个人感觉是特瑞普利单抗数据明显异常：1，肩对肩看的话，024与其它pd1相比，orr和OS提升都很明显，反倒是君实的pd1为何比其它pd1强出一大截儿？2.而且君实自己的orr、pfs数据与OS数据也在打架（orr相比k药、o药三倍提升，pfs也是明显提升，但OS却是同一档，明显与pd1低orr同时os长尾特性相违背）；3.神经内分泌癌是化疗高敏感癌种，君实pd1单药何德何能把orr做到超越联合化疗方案FOLFIRI的？感觉说不通，当然不是头对头，病人基线比例不好讲，等024二线单臂的OS数据吧。