肥鸟两率实盘组合周记-250726
组合思路主要结合了股息率和市赚率思路，整体以两率制定量+分散持仓定性的方式，来适应自己工作较忙没时间看盘的特点，过程中不断偷师@超级鹿鼎公、@HIS1963、@ice_招行谷子地、@高股息之家、@ericwarn丁宁、@流浪行星 等各位大佬，不断自我学习、反思、进化。
1、本周操作
清仓：元祖股份，一方面上周反思集中度问题、小仓位的就清了；另一方面业绩太差了
加仓：1）江中药业、苏泊尔，目前还没被市场先生临幸的风格，也是旧爱；2）陕西煤业、淮北矿业，我觉得反内卷没走完（虽然期货反手就大跌）；3）招商银行，回补一些逃权的仓位
建仓：东航物流，遵守绿灯
2、持仓情况：
1）A股仓位：为组合的最主要持仓部分，分散在金融（16.7%）、消费（15.9%）、能源资源（14.7%）、基建公共事业（6.9%）、化工工业（5.7%）、医药（5.9%）；持仓加权股息率4.92%、加权静态市赚率0.804（暂不考虑一季报、动静态一致）；关注股票池（含持仓）平均股息率4.44%、市赚率1.092
仓位超过1%的股票维持在20支，因为市值波动、分红排序有所变化
前10持仓：招商银行、双汇发展、五粮液、长江电力、神火股份、永新股份、苏泊尔、江中药业、中国移动、中国海油
11~20持仓：陕西煤业、美的集团、中远海控、国投电力、内蒙华电、达仁堂、格力电器、伊利股份、中国神华、淮北矿业/蓝天燃气（这俩都差一点点、各算半个）
2）基金仓位：主要集中在纯债（13.99%）、红利基金（8.1%）、固收+（5.6%），还有~2%的黄金/宽基和QDII（牛市来了宽基都涨了……）
3）美股：暂无持仓，都买了货币基金
3、持仓表现
截止目前全年净值1.0546，目前整体表现相比沪深300的1.0669跑输1.2%；相比中美债金的1.0749（以等权红利/纳指/十债/黄金建立的基准组合）跑输2.0%，TAT……
4、本周现金流
本周中创智领、内蒙华电分红，今年开始的分红股息率~3.38%，加上去年年中的分红，24年的分红率已有4.08%（分母以2024年12月31日A股账户含现金全部AUM；招行复算了逃权部分的仓位）
5、两率亮灯监控和计划
本周红灯：国投电力
本周橙灯：无
本周黄灯：无
本周绿灯：泸州老窖、格力电器、苏泊尔、陕西煤业、淮北矿业、中创智领、神火股份、东航物流、中远海控
小梅花涨出去了
股票池中：
绿灯：云天化
黄灯：无
6、机会搜索
体检标准市赚率＜0.7、股息率＞4%的股票池股票共21家，其中
1）年报/一季报的营收、归母扣非净利润全部增长的9家，即4/4：其中4家白酒-贵州茅台（真茅股息率放宽一点）、五粮液、泸州老窖、古井贡酒，2家家电-苏泊尔、美的集团；还有中创智领、中远海控、凌霄泵业
2）增长3/4的4家：莱克电气、东航物流、格力电器、华荣股份
3）增长2/4的3家：华润三九、神火股份、中国海油
4）增长1/4的3家：陕西煤业、梅花生物、云天化
5）增长0/4，也就是年报/一季报的营收、归母扣非净利润全部下降的2家：淮北矿业、景津装备
7、亮灯规则：
1）绿灯：双市赚率低估或动态市赚率低估、股息率买入状态
2）黄灯：静态市赚率低估但动态市赚率中估、股息率买入状态
3）橙灯：市赚率出现高估、股息率持有状态；或市赚率未出现高估、但股息率卖出状态
4）红灯：市赚率出现高估、股息率卖出状态