回复@StevenLH: 半年前，我专门发了右边的帖探讨了我的一个核心观点 - “....如我多次所说，将来一定会有一个投资AI浪潮下游应用王者的时机点，也就是投资AI时代的Google和CRM等的时候。现在还远远远远太早，根本看不清谁将是未来的赢家。而且很可能未来的赢家根本不出自如今的这些上市公司（我几乎可以肯定类似PLTR这种公司绝不会是未来应用端的巨头 - 没有哪家真正的软件巨头是靠做政府生意走向巅峰的），这会儿还不知道在哪个犄角旮旯的车库或地下室里由1-2个人在瞎倒腾呢，他们对外来充满无知，但也正是这种“无知者”的无畏将支撑他们走到最后，走上巅峰，一如31-2年前草创Nvidia的Jensen Huang...”
我今天想将这个在可预见未来AI相关投资到底聚焦在哪儿的话题略作更新下：
首先，我半年前包括更早的贴中描述的我不认为那时是“投资AI浪潮下游应用王者的时机点”当前仍然适用，同时我觉得可以将这个点描述得更加清楚一些，即这里得下游应用主要指纯软件领域本身，最典型的就是CRM，ADOBE，PLTR等，但不包括主营是在其他大的行业但借助AI重塑所在行业的，比如信贷/credit领域，保险业，广告业，甚至某种意义上说云服务等。
其次，可能也是更重要的，就是到底聚焦AI时代的哪些投资领域呢？这里涉及一个本质的逻辑，就是寻找这个蓬勃发展的浪潮的最大瓶颈在哪里。最大瓶颈所在的地方就是最大利润所在的地方，那里就是最佳投资之地。当前全科技周期之母的瓶颈显然不在下游的纯软件领域，而是在算力芯片以及物理层面的新型AI数据中心和相关能够迅速扩展/上线和AI战略型的电力能源方面。于是，真正的投资重点和相关的标的应该可以呼之欲出了吧。其中的一些佼佼者的股价早已一飞冲天，让很多投资者望而却步的同时，这些标的真的被高估了吗？也许反而是被远远低估了呢。
最后，想不明白的话，还是不断想想当下这个AI巨潮下真正的最大瓶颈在哪里就好。
Cheers！//@StevenLH:回复@Matt_Damon:“而目前看来，算法没有绝对的领先者，似乎真不是一个很好的投资领域。”如我多次所说，将来一定会有一个投资AI浪潮下游应用王者的时机点，也就是投资AI时代的Google和CRM等的时候。现在还远远远远太早，根本看不清谁将是未来的赢家。而且很可能未来的赢家根本不出自如今的这些上市公司（我几乎可以肯定类似PLTR这种公司绝不会是未来应用端的巨头 - 没有哪家真正的软件巨头是靠做政府生意走向巅峰的），这会儿还不知道在哪个犄角旮旯的车库或地下室里由1-2个人在瞎倒腾呢，他们对外来充满无知，但也正是这种“无知者”的无畏将支撑他们走到最后，走上巅峰，一如31-2年前草创Nvidia的Jensen Huang（提到Jensen盖因为他在多次fireside chat中提到，如果时光回到30多年前，他那时就知道此后创立Nvidia要经历的种种磨难，他绝不会选择创立Nvidia，而支撑他走到今天的正是上述的“无知者”的无畏）。
对于AI软件公司的投资 - 大可也必须风物长宜放眼量！