坚定持有药明生物（半年内市值看多到2500亿）

持有药明系的股票天天都是鬼故事，我以后天天看多，天天给自己鼓励自己拿住不卖。从以下基本面分析是我拿住的理由：

首先是首席执行官陈智胜博士拥有深厚的科研与产业背景，其领导的公司战略清晰且执行果断。首席财务官屠鸣女士拥有26年以上的财务与全球运营管理经验，曾任职于通用电气，确保了公司财务的健康与运营效率。各业务板块的负责人，如全球生产负责人郭薇博士、全球质量部负责人罗仁豪先生、首席技术官Sherry Gu博士等，无不是各自领域内深耕数十年的专家。

其次是业绩：2025年上半年，药明生物交出了一份远超市场预期的成绩单，多项核心指标实现了高质量增长。公司实现营业收入99.5亿元，同比增长16.1%；净利润更是同比大幅增长56.05%，达到23.39亿元。更令人振奋的是，公司毛利率显著提升3.6个百分点至42.7%，展现了卓越的运营效率和优化的业务结构。基于上半年的出色表现，管理层将2025年全年收入指引从12-15%上调至14-16%，凸显了对未来发展的十足信心。

再次是行业：生物药已成为全球医药创新的绝对主力。数据显示，2024年美国新上市产品中，生物药占比已达50%。市场普遍预测，到2030年，全球生物药市场规模将迈向7300亿美元的宏伟目标。在这一浪潮中，创新药企为了降低研发成本、加快上市速度、保障供应链安全，越来越倾向于将研发和生产环节外包给专业的CRDMO公司，这使得行业天花板不断抬高。

总结出来就是：

1. 短期有支撑：业绩强势复苏，203亿美元未完成订单提供高度确定性。

2. 中期有动能：复杂分子药物技术平台优势显著，全球化产能即将释放。

3. 长期有空间：坐拥生物药外包黄金赛道，一体化平台与顶尖质量构建深厚护城河。

4. 团队有保障：由行业顶尖专家领航，战略执行能力值得信赖。

$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$ $药明合联(02268)$