股票扫描94 津上机床中国

现在手上的票都是下面之一

1净流动资产打大折,并且不要亏损

2充分的定价权比如电解铝和美国创新药

3股息够高,短期业绩下滑的可能低

4走美元逻辑,就是有色大饼

5全面规避下行的行业和出口企业

连传奇和金斯瑞这种确定性都涨不了,所以现在我直觉就做不了机床这种充分竞争的行业,

看了几天感觉相当难弄,外行光靠自查是抓不住行业核心和周期.

看的几天又涨了15%, 不买了,就当记录.

工业之母,因此本质还是个制造业的大周期股,周期弱且长.

1. 行业比公司重要.

从行业总量上看

数控机床21-24年毫无增量.(拓璞数控25年招股书)

DS回答是

消费电子（手机/电脑）出货量连降3年（2023年全球-12%），模具更新周期延长.

房地产问题,工程机械需求萎缩.

燃油车产能收缩（2023年燃油车产量-15%），供应链延迟设备投资

国内低端机床内卷,价格战与产能过剩的恶性循环

未来看

下图拓璞数控招股书,认为25年开始恢复增长

2023 年金