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解一个套娃 和富豪一样黑箱叠加

感觉比富豪稍微好点 也是降息收益股

新加坡元全部转成2024年底的港币

核心底层就是OUE REIT

市值100亿港币,PB0.55 按现在汇率派息7亿 基本就这样

第二层OUE 派息不到1亿

大概70%的reits份额.185亿归母净资产.

还有合营企业,权益持有金地商置60亿净资产,算归零,现在金地商置200亿净资产,但是连年亏损,还有表外不少黑箱.

在此归零基础上,OUE 48亿市值,125亿净资产,大概0.4PB.

第三层LAAPL

作为华人的合营企业

持有73%的OUE, 多了20亿外部有息负债,少了36亿资产(不太明白,可能合营部分按权益入账.或者除了OUE还有个大窟窿),另外欠华人27亿.

乱七八糟这样, 整体的净资产比OUE还少了85亿.只有66亿归母净资产,

扣掉应占金地40多亿,,如果这部分归零,

实质LAAPL的权益就是20多亿净资产+27亿母公司负债.

LAAPL乱七八糟

第四层 华人 市值6.4亿

按上面计算大概是0.14PB

持有94%的LAAPL 给借款27亿,一年收6000万利息

注意的是,绝大部分债务是有息,少部分是应付款.而绝大部分资产是OUE REIT的份额.新加坡的资产问题不大.

24年底力宝持有15亿华人,分了12亿,其中李棕分到9亿,力宝还有3亿,现在散户有8亿股.

李棕实质有接近60%持股.

要不要赌私有化 参考勝而后战的贴