博敏电子的这份半年报个人感觉无惊无喜，起码可以继续安心持股，几个关键的点：1.苏州博敏一期满产状态，二期产能利用率持续提升，整体江苏博敏也已经实现盈利，下半年随着二期产能利用率进一步提升，盈利能力预计会加速释放；2.梅州募投项目边建设边投产，现阶段具备36万平方米/年高阶产能，那么理论上三季度开始在营收端的贡献会进一步显现出来，但是投产部分半年报上在建工程明细里并没有转固定资产，不知道为什么；3.上半年盈利能力同比下降主要是员工持股计划费用影响约1600万、销售费用增加了1300万、管理费用增加了1500万（估计是梅州募投项目投产影响），还原一下其实同比应该盈利还是增加的，当然比起同业这个业绩确实也不够看，只能说在PCB板块爆发估值整体提升的情况下，70亿左右的博敏电子并不贵，毕竟业绩有预期，后面和长鑫的合作关系也有彩蛋可以开，希望管理层别搞骚操作，趁行情好赶紧把市值搞到一百亿。$博敏电子(SH603936)$