关于远东传动002406的价值分析及复盘

远东传动是我买过的一个标的。

一，当时为什么买入

买的时候还是没有价值投资的概念。更多是一时看到，又觉得k线好看，看起来要涨，糊里糊涂就买了。

二，越买越多

但是因为随意，买入不久又跌了，所以就补仓。正好又看到说分析说远东间接持有12%的黄河信产，预期仅这块资产价值超百亿。看起来更值了。

所以不断买入，慢慢变成第一仓位了。

三，涨涨跌跌

过程曲折，有时涨到20，30%的收益，有时有一些又亏20%-30%，总之心里没底，跟着市场先生的情绪起舞。涨的时候觉得会还有更高，跌的时候留给自己信心。

四，分析

老是跟着情绪觉得有问题，就做了些功课。

1，汽车零部件板块

远东的零部件不好不坏，有些竞争力，但受燃油汽车市场影响，还不足以自主定价，说白了不具有超越市场的水准，但是也每年盈利。

2，传闻确认

一直说黄河信产估值1500亿，我就广泛搜索了下。

一是没看到有当地资料说这家企业怎么盈利，二是看到企查查里黄河信产的社保员工数量不多大概70-80个，而且这几年人数下降了，不像一个市值1500亿的大企业。

那么这资产的价值就值得怀疑了。

四，清仓

今年到8块多的时候，我已经告诉自己几回了，所以坚决清仓了。

五，小结

如果单看零部件板块，是不足以支撑50倍市盈率的。现在就是因为传闻导致的虚高。而传闻的资产质量大大存疑。所以不值目前7.9的价。

最后，投资如还是那么随意，亏损也是必然的呀。

确实要像菜场买菜一样买股票，要像自己买公司一样买股票，这样才有胜算，不然就等于把自己的钱交给市场先生赌博了。