谷歌OCS光交换机产业链
今天我们看一下谷歌OCS光交换机产业链。传统电交换机数据传输过程中光信号转换电信号，然后再转换为光信号。这不仅产生显著的延迟，还消耗大量电力。而OCS技术彻底改变了这一模式，它通过微机电系统驱动的微型进阵列，在物理层面直接改变光的路径。光信号无需转换成电信号，可以直接从源头直达目的地。OCS技术凭借其零光电转换延迟和功耗降低40%到70%的核心优势，正在颠覆传统数据中心网络架构。
产业链核心企业有：
1. 赛微电子是全球MEMS代工龙头，MEMSVG芯片是OCS系统的核心执行器件，决定光路切换的精度和寿命。单芯片价值量约3000美元，毛利率超60%，技术壁垒极高。公司全球MEMS晶圆良率超90%，量产进度领跑行业。
2. 光库科技通过收购武汉捷普切入OCS领域，为谷歌OCS提供核心光学组件代工服务，单台代工费约9000美元，占据国内70%代工份额。薄膜尼酸锂调制器全球市占率超30%，其液冷技术降耗明显，适配高密度算力场景。
3. 天孚通信是业界领先的光器件制造商，为OCS系统提供核心光学材料，包括光纤准直器、透镜等。公司FU技术布局CPU领域，光无源器件全球市占率超18%，毛利率超50%，位居行业首位。
4. 长芯博创提供的MPO连接器及光纤跳线占据了谷歌全球采购量的30%以上。OCS设备需要大量的高密度光纤连接来实现光路的切换和传输。同时基于MEMS技术的光开关器件目前已完成设计定型并送样谷歌测试。
5. 腾景科技给谷歌OCS提供纳米级光学元件，包括折射棱镜与准直透镜、钒酸钇晶体、光纤准直器阵列等，解决了OCS设备中光路切换的精度和稳定性问题是OCS实现低损耗高可靠传输的基础。
6. 光讯科技是国内具备光芯片到光模块全产业链自研能力的企业，也是全球为数不多的全市场、全技术、全产品的光电子高科技企业。公司MEMS方案切换速度小于50毫秒，完美适配数据中心低延迟加高性价比需求。0.001度的驱动精度意味着可精准控制光信号路径，这是实现大规模无阻塞交换的基础。
7. 德可立自主研发光子路由引擎，是国内少数实现OCS产品出海验证的企业。公司推出的OCS样机切换时延低于1毫秒，性能对标国际龙头，与谷歌、英伟达两大巨头均有实质性合作，公司参与谷歌下一代OC4方案设计验证。
投资OCS产业链需关注技术壁垒、应用场景、产能扩张和客户订单四大主线部分。OCS产业链企业估值已处于较高水平，投资者需密切关注企业实际订单落地情况和产能释放进度，能否消化其高估值，避免追高。