【谷歌OCS产业链bom分析】
1、产业链三层架构与价值分布
OCS 产业链呈现 核心元件 - 整机制造 - 下游应用的清晰格局，价值高度集中于上游核心环节：
上游核心元件：MEMS 微镜阵列是技术壁垒最高的环节，占整机成本 50%-60%，单套价值 1.2-1.4 万美元；钒酸钇晶体、准直器阵列、波分模块合计占比超 30%，其中钒酸钇偏振模块单机价值量达 8000 美元，占液晶 OCS 整机成本 65% 左右；
中游整机制造：涵盖光开关矩阵集成、控制校准系统等，谷歌 MEMS OCS 单机售价约 6 万美元，BOM 成本约 2.05-2.55 万美元；
下游应用：集中于超大规模数据中心、AI 算力集群、运营商骨干网，谷歌、微软、Meta 为核心需求方。
2、主流方案的供应链拆分
MEMS OCS（谷歌 Palomar 为例）：核心部件包括 MEMS 阵列（单套 1.2-1.4 万美元）、光纤阵列（2600-3000 美元）、透镜阵列（1000-1200 美元）、环形器（3200-5120 美元）等，环形器用于单纤双向传输，减少光通道数量；
液晶 OCS（Coherent 为例）：核心部件包括液晶调制单元（单套 4-4.8 万美元）、晶体光楔（3200-3600 美元）、偏振分光阵列（3200-3600 美元）等，依赖 WSS 技术积累。
3、受益公司：
1）光库科技： 30000美金 Google设计，代工由子公司武汉捷普生产，武汉捷普谷歌OCS交换机的独家代工厂商
2）德科立： 10000 - 20000美金 下一代320*320通道方案的光机模组送样中
3）赛微电子： 6000美金 MEMS振镜代工（每台交换机需2芯片，单价3,000美金）
4）腾景科技： 5000美金 含交换机内部器件（棱镜/滤光片等1000美金）+ 定制光模块波分复用&环形光学器（4000美金）
5）太辰光： 1000美金 FAU单机（供应康宁，间接供货Google）IN%
6、炬光科技： 276美金 二维微透镜阵列（276通道×1美金）
网络整理，个股仅供参考。