电子布记录：
1.中国巨石：传统龙头，享有AI期权
核心优势：全球粗纱和普通电子布产能第一，成本竞争力最强，管理优秀，业绩置信度高。
业绩预测（保守）：假设当前价格不变，2026年业绩约54亿元（粗纱贡献约33亿，普通电子布约17亿，其他约2亿）。
估值与目标： 传统主业给予20-25倍PE，对应市值1080-1350亿元。
额外赋予 150亿元“AI电子布期权” ，因其作为行业龙头，虽在AI布上验证稍晚，但必将在该趋势中有所建树。
综合目标：保守（20倍PE+期权）看1230亿元，乐观（25倍PE+期权）看1499亿元。
弹性测算：若普通电子布价格涨至历史高点（含税8.8元/米），业绩可上看78亿元。
2. 中材科技：全能型选手，各业务趋势向上
核心特点：业务多元，通过子公司覆盖玻纤（泰山玻纤，行业第二）、风电叶片（中材叶片，国内第一）、锂电隔膜（中材锂膜）等。
业绩预测（保守）：拆分后，2026年非AI业务（粗纱、普通布、叶片、锂膜等）利润约22亿元，AI电子布利润约15.6亿元。
估值逻辑：不同业务分部估值。其AI电子布产品线全（涵盖所有四种AI布），且各业务线均处于上升趋势。
3. 国际复材：弹性最大，估值修复空间显著
核心弹性：股价上涨锐度最强，源于：①估值起点低；②同时受益于普通电子布涨价和特种电子布（二代布、Low CTE布）放量；③新产线成本大幅下降。
业绩预测（保守）：主业（粗纱+普通电子布）利润约9.6亿元。
目标展望： 给予主业25倍PE，对应市值约240亿元。
若普通电子布价格涨至8元/米，主业利润可升至22亿元，市值看400亿元。
叠加特种电子布涨价弹性后，总目标市值可看650亿元以上。
4. 宏和科技：特种布龙头，交易高景气预期
核心逻辑：股价强势主要反映市场对其特种电子布（尤其是Low CTE布）涨价的高度预期，而非普通电子布弹性（其量小）。
市场地位：国内Low CTE布龙头（仅次于海外日东纺）。
业绩预测：在当前价格假设下（Low CTE布均价已按200元/米计），2026年利润约15亿元，其中Low CTE布和二代布贡献主要部分（约12-13亿元）。
市场交易：市场正按更乐观的“山顶预期”交易，即预期Low CTE布等价格持续上涨（单米净利可能达80-100元），未来利润可能上看20亿元。