$创维数字(SZ000810)$ 创维数字（000810.SZ）：万兆光网+AI+储能三轮引爆！全球终端龙头估值见底，主力已悄悄布局，错过再等十年！
当市场还在纠结消费电子的“寒冬”何时结束，一家深耕智能终端20余年的全球龙头，早已凭借“万兆光网+AI+储能”的三轮驱动，悄悄站在了业绩与估值双爆发的起点！它就是创维数字——全球机顶盒领域的绝对王者，如今更是手握三大黄金赛道，在母公司创维集团单日暴涨34.41%的“强心剂”下，9月9日股价强势涨停，主力资金疯狂涌入的背后，是一场即将拉开序幕的价值重估狂潮！
一、传统业务是“压舱石”：全球龙头地位焊死，订单撑满未来3年！。别以为创维数字只是“机顶盒厂商”，它早已把龙头地位焊死在全球市场！在国内三大运营商集采中，它的表现堪称“中标收割机”。中国移动5616万台机顶盒集采，两个标包全拿第一，相当于提前锁定未来2-3年的核心现金流；中国电信IPTV机顶盒集采稳坐第二，8K机顶盒集采再夺榜首，在超高清赛道上一骑绝尘；要知道，智能终端业务贡献了公司超7成营收，这些订单不是“小打小闹”，而是实实在在的业绩“安全垫”——哪怕短期行业有波动，这份“家底”也足以让公司从容布局新赛道！
二、万兆光网是“爆点”：政策红利砸过来，它已站在风口最前排！。工信部明确喊出“引导万兆光网从试点走向规模应用”，这不是“画饼”，而是万亿级的市场机遇！而创维数字，早已把“船票”揣进了兜里。10GPON、WiFi6/7、5G CPE等设备全栈布局，完美适配万兆光网建设需求；中国移动网关集采拿下18.85%份额，中国电信天翼网关4.0集采四个标包全中标，综合排名第三——在运营商的“朋友圈”里，它就是最靠谱的合作伙伴！要知道，万兆光网是“新基建”的核心环节，接下来运营商集采只会放量不会收缩，创维数字这块业务的增长，不是“线性增长”，而是“阶梯式爆发”！
三、新赛道是“想象力”：车载+AI+储能三箭齐发，第二增长曲线全爆发！
如果说传统业务是“稳”，那新赛道就是“疯”！创维数字早已跳出“机顶盒舒适区”，在三大黄金赛道上疯狂“圈地”。1. 车载显示：24.9%增速只是开始，42个定点项目要“炸了”！2024年车载显示总成营收12.27亿元，同比暴涨24.9%，更牛的是，它已经跻身Tier1厂商行列，吉利、奇瑞、长安、长城等十余家车企都是它的客户！更关键的是，它还手握42个重点项目定点，新增5家主流车厂客户——这意味着，未来2-3年，车载业务的增速只会比24.9%更高，甚至可能翻倍！新能源汽车销量还在涨，车载显示从“单屏”向“多屏”“智能屏”升级，创维数字这步棋，踩准了行业最核心的增长逻辑！2. AI+XR：产品已落地，算力已拉满，就等市场“爆单”！当其他公司还在“画AI的饼”，创维数字早已把产品摆上了货架。AI带屏机顶盒、AI体感游戏盒子、健身AI盒子、腾讯极光盒子（3.2T算力支持），从家庭娱乐到健身场景，全场景覆盖；还和海内外大模型厂商深度合作，AI眼镜已进入研发阶段，瞄准骑行、徒步等刚需场景——不是“炒概念”，而是“实打实落地”！现在AI终端是“风口上的风口”，创维数字既有技术储备，又有产品矩阵，接下来只要市场需求一爆发，这块业务就是“印钞机”！3. 储能：欧洲+非洲已落地，第二增长曲线正式启动！谁能想到，创维数字还悄悄布局了储能？子公司创维储能已经“动真格”：。便携式、户用储能产品已在欧洲、非洲市场落地，海外市场的需求有多旺？看看同行的业绩就知道，这是一片“蓝海”；工商业储能已进入规划阶段，还在疯狂招聘储能项目预测模型人才，要求熟练掌握Python和深度学习框架——这不是“试水”，而是要把储能打造成下一个“支柱业务”！
四、财务“深蹲”是假象：主力悄悄买，就等“起跳”！
别被短期业绩数据“骗了”！2024年营收86.93亿元、归母净利润2.51亿元，2025年一季度净利润532.74万元，看似“承压”，实则是“深蹲蓄势”。 经营费用连续下滑，2024年、2025年一季度分别降11.43%、12.01%，成本控制能力越来越强；2024年经营现金流3.34亿元，还坚持每股分红0.13元，现金流稳健、股东回报稳定，这样的公司才是“优质资产”；更关键的是，机构早就看穿了“假象”——当前估值处于历史绝对低位，这不是“估值陷阱”，而是“黄金坑”！主力资金近期净流入，不是“盲目炒作”，而是提前布局业绩拐点！
五、母公司暴涨+主力抢筹：消息不对称下，只有“跟随”才能吃肉！你以为9月9日的涨停是“偶然”？看看母公司创维集团前一天34.41%的暴涨就知道，这背后是“产业链逻辑”的共振！主力资金为什么悄悄买？因为他们比散户更早看到“价值”——万兆光网的政策红利、AI终端的落地节奏、储能的海外突破，这些不是“散户能提前知道的消息”，但资金的动向不会说谎；现在市场还在“后知后觉”，等所有人都看懂“创维数字是好公司”“估值被严重低估”时，主力早就开始出货了！这就是“消息不对称”的真相——你不跟着资金走，就只能站在山顶站岗！
六、给所有投资者的警告：现在不买，错过的是“十年一遇”的机会！对中长期投资者：现在是“低位布局的最后窗口”！传统业务稳如泰山，万兆光网、车载、AI、储能四大业务齐发力，业绩拐点就在眼前，当前估值是“地板价”，拿住就是“躺赢”；对短期投资者：别等“确认信号”！主力已经抢筹，万兆光网、AI是当前市场最火的热点，股价一旦突破前期压力位，就是“连续涨停”的节奏；记住：市场永远是“先知先觉者吃肉，后知后觉者喝汤，不知不觉者站岗”！创维数字现在就是“先知先觉者”的战场，你不进来，就只能看着别人赚钱！