按照之前熊市记忆，影石创新和福瑞股份这种基本都是被兑现，但这把确大超预期，有想象力的品种，叠加牛市情绪放大器，简直无敌。影石创新两大号涨停瞠目结舌。

感觉现阶段这类品种的增量资金比所谓“低估”的还是要多，更加活跃。后面场外老师入场带来的增量资金再评估。

今天军工和稀土涨了，倒是又想到一个相关的牛市想象力品种隆华科技。前面可转债强赎压制，截止上周五收盘可转债已经仅剩1.59亿未转股了（可转债规模7.99亿），大头基本都转股消化完了。

左手握稀土萃取剂（资源提纯“卡脖子”技术），右手攥战机隐身材料EPMI（国防安全“硬科技”）。嘴里还叼着靶材，丰联科光电的银合金靶材，钙钛矿靶材得到了20多个客户认证（有一说一，钙钛矿量产估计要到2030年这样了）。可谓三足鼎立。$隆华科技(SZ300263)$

股权激励目标25年2.6亿，26年达3.7亿，27年则到5亿。

军工-EPMI：25年7月19日，隆华科技旗下兆恒科技“基于碳基吸收剂的聚甲基丙烯酰亚胺吸波泡沫（EPMI）的研发与产业化”项目通过科技成果评价，获评 “国际先进” 水平。这一成果标志着我国在吸波功能材料领域实现从“跟跑”到“并跑”的跨越。经质询与讨论，专家组形成核心结论：该成果突破传统吸波材料 “宽频响应、轻量化、工艺兼容”三大核心瓶颈，解决吸波剂分散、介电常数调控等行业痛点，整体技术达国际先进水平。目前，该产品已成功应用于某重点型号多型关键部件，隐身效果得到认可。其技术衍生潜力还可延伸至相关民用领域，有望形成 “军用技术引领、民用市场拓展” 的军民协同创新生态。且较进口材料成本降低 30% 以上，在打破垄断、提升性能、降低成本三大维度实现了重要突破。EPMI价值量基本是光启技术的20%左右。另外兆恒科技的PMI系列产品还是各类民用飞机、军用飞机、无人机等各种飞行器（机身、机翼、桨叶等）用碳纤维符合材料制成时必须得配套材料（碳纤维今天奇德新材就20%大号涨停）。

萃取液-稀土：子公司三诺新材的酸性磷类萃取剂（P204/P507）对镨钕分离系数达4以上（行业领先），萃取效率超99%，有机相损耗率<0.5%，为北方稀土、厦门钨业等头部企业降本30%，技术纳入《稀土行业绿色制造标准》。深度绑定中国稀土集团、北方稀土等巨头 。萃取剂项目年营收27亿/净利3.6亿，年产能8.38万吨，占国内市场份额30%，覆盖60%以上稀土冶炼企业，出口缅甸、越南占东南亚市场。另外后期新能源锂电池回收也是个爆发周期项目。相关的濮耐股份因沉淀剂扩产已经涨了很多了，配套的萃取剂就是三诺新材的。