电力板块爆发前的吹哨纪实

闲来无事，看看最近发的长文。我从2026年1月1日到2月14日连发了9篇关于电力行业以及申能的文章，当时整个电力板块处于极度弱势，以国电电力为首的电力板块快速大幅度的下跌：

整个板块从2025年11月10日，一直持续跌到12月31日，38个交易日板块下跌幅度-8%左右，主要的起因是市场预期电价下跌。我其实从10月初开始研究申能从而研究了整个中国能源转型改革的逻辑，电价市场化改革的规则，推导未来电价的演变，坚定的认为：1）中国能源改革是未来10-20年最确定的投资机会，总投资在50万亿以上，这时唯一能超过过去20年中国房地产投资总额的市场投资机会。2）短期电价下跌是市场错觉，未来市场电价必然上涨。3）电力板块是当前少有的低估板块。并且在1月19日的《电即货币》的贴子明确阐述了电力+芯片=算力的观点，与后来整个板块炒作的逻辑完全相同。因此，我从1月1号到2月14号，连发9篇长文，阐述了电力板块以及申能的投资机会，也有部分人因此收益。具体看我本人的之前的发文。

电力板块从2026年1月1日开始止跌，板块涨幅超过16%，且有多个个股走出翻倍行情。本人今年也获得了30%+的收益

最后说一下，我去年11月中到12月从云天化退出，是因为我预计硫磺的价格短期内无法控制，云天化的成本无法顺价，之前确实我认为云天化还有更大的空间，但硫磺的疯狂确实是之前考虑没有这么充分。化肥价格的管制+硫磺失控=风险。

我的投资风格是寻找确定性的低估标的，满仓单调，值得压上全部身家的标的才是最好的。从雪球注册后，我投了三个标的，一个是中国国贸买的时候每年的净现金大概20亿，130亿市值，国贸的地理位置是特殊的护城河，5年现金回本，最低估值200亿。云天化是磷矿的稀缺性，年100亿现金流，估值400亿时候买的，大概700亿市值左右出的。现在申能是综合能源公司，新能源和油气发展前景巨大，现在也是百亿现金流400亿市值。$上证指数(SH000001)$ $申能股份(SH600642)$ $云天化(SH600096)$ @星辉雪夜 @老张攒股 @边城浪子1986 @布丁甲骨文 @小虎希墨