蓝思科技与凯盛科技在UTG赛道的对比

在超薄柔性玻璃（UTG）赛道里，蓝思科技与凯盛科技常被拿来比较。二者一个“民企深加工龙头”，一个“央企原片+后段一体化”，模式差异明显，可从以下三个维度拆解。
一、商业模式与产业链定位
1. 蓝思科技
• 不自产原片，母玻璃全部外采（康宁、SCHOTT、NEG 等）。
• 强项是“减薄+化学强化+多层镀膜+贴合/模组”的深加工，良率、产能、客户渠道全球第一梯队。
• 主要交付形态：UTG 盖板模组（直接装进三星、华为、小米、OPPO、vivo 及潜在苹果折叠机）。
2. 凯盛科技（中建材旗下）
• 原片+后段一体化：
– 蚌埠中光电 30 µm UTG 原片已量产，是国内唯一能量产一次成型 30 µm 母玻璃的企业；
– 凯盛科技股份则负责后段减薄、强化、贴合，最终也做盖板/模组。
• 交付形态：自有原片的 UTG 盖板模组，客户以国产安卓为主，同时向面板厂（京东方、TCL 华星）供 UTG 盖板。
二、市占率（2024 年折叠手机 UTG 盖板口径）
公开数据极少，只能根据供应链调研与券商测算综合给出区间：
• 全球：三星显示自家配套 + 蓝思（三星外采部分）≈ 50%；蓝思独供华为/荣耀/小米/OPPO 等≈ 25%；康宁+肖特外采后段（含蓝思、比亚迪、S-Win）≈ 15%；凯盛≈ 6%–8%，其余为韩国 S-Win、日本 AGC 等。
• 中国大陆品牌机（不含三星）里：蓝思约 55%–60%，凯盛 15%–20%，比亚迪/沃格/其他 20%–25%。
结论：全球维度蓝思市占率明显更高；如果只算国产安卓折叠机，蓝思仍领先但凯盛已稳居第二。
三、技术/工艺壁垒
1. 蓝思科技
• 减薄极限：可稳定做到 25–30 µm；
• 强化：双面离子交换+微裂纹修复，弯折 20 万次无新增裂纹；
• 多层镀膜：超硬 AR+AF+抗冲击叠层，水滴角>110°；
• 贴合：UTG+OCA+PET/CPI 复合良率>90%，业内最高。
2. 凯盛科技
• 原片：一次成型 30 µm 母玻璃，拉制速度 90 m/h，化学稳定性、表面粗糙度 Ra<0.5 nm；
• 后段：离子交换+减薄一体化，弯折 20 万次通过；
• 正在攻关 20 µm 原片及 CPI/UTG 复合贴合，良率目前 75%–80%。
技术含量对比
• 蓝思的壁垒在“深加工极限工艺”——把别人 0.2 mm 母玻璃减到 25 µm 还能保证高良率，并叠加多层功能膜；
• 凯盛的壁垒在“原片一次成型”——跳过传统先拉 0.2 mm 再减薄的步骤，直接出 30 µm 原片，理论上可省一道减薄工序、降本 10% 以上。
若论“综合工艺难度+量产规模”，蓝思仍更成熟；若论“原片原创技术”，凯盛的央企独有专利是国内唯一，也是国产替代的关键突破。
一句话总结
蓝思市占率全球第一，技术重心在“深加工+模组”；凯盛市占率国内第二，技术重心在“原片一次成型+后段整合”。谁更“科技”取决于你看重的是“深加工极限工艺”还是“原片原创突破”。$凯盛科技(SH600552)$ $蓝思科技(SZ300433)$