商业航天正复刻并超越2023年AI算力的投资逻辑，从一项商业活动升维为大国生存竞争的“军备竞赛”，从而催生出一个宏大且确定性的历史性投资机遇。

一、背景：从“算力军备竞赛”到“太空军备竞赛”

以2023年光模块/PCB的投资史为引，算力投资本质是“生死时速的军备竞赛”。站在2026年，商业航天正在复刻这一路径，且维度更高——它不仅是商业梦想，更是大国博弈、划定物理边界的核心战场。当SpaceX、NASA等构建起全球实时监控与透明战场时，一个比AI算力更宏大、更具宿命感的投资机遇已全面爆发。

二、核心投资逻辑：太空争霸驱动的“生存级”投资

驱动投资的并非单纯商业回报，而是国家生存与安全的刚性需求，逻辑类似算力竞赛中的“不敢减少支出”：

1.稀缺的“太空领土”。近地轨道仅能容纳约6万颗卫星，遵循“先占先得”国际准则。2026年是抢占频轨资源的最后窗口期，犹豫意味着永久丧失战略资源。

2.“降维打击”