CES 2026催化在即，叠加海外缺电大背景，电力设备出海方向重点更新-260106

电力设备出海是我们贯穿年度的重点t荐方向，大白马优先考虑【伊戈尔】、【金盘】，同时g注sst黑马，白云电器：

#伊戈尔：核心变化是T审厂已经顺利结束，海外1到10放量开始兑现。

1、近期26Q1 T客户电力设备有望落地30亿+订单，#伊戈尔份额有望达50%，即十几亿人民币。

2、之前市场最核心焦点在于公司承接海外溢出订单兑现度，此次T订单将是理顺公司出海逻辑的重要里程碑。

3、27年公司目标产值100亿，海外与国内各50%，海外高毛利拉动下，兑现净利润8-10亿，给25x，看200-250亿市值，距现价70%空间。

#白云电器： 今日调研核心增量是公司对出海战略的高度重视，同时对#为光能源合作的积极态度。变压器产品已出口北美（138kv）、塔吉克斯坦（110kv）等，计划通过URL/CE认证拓展欧美高端市场。未来会