光刻胶国产题材梳理

一、国产光刻胶市场格局
当前国内光刻胶企业已形成三大梯队，在中日关系紧张背景下，共同推进国产替代：
梯队 代表企业 主攻方向 技术突破点
第一梯队 南大光电、彤程新材 ArF/KrF高端光刻胶 已实现量产和批量供货，技术对标国际
第二梯队 上海新阳、晶瑞电材 G/I线+KrF+ArF布局 部分产品量产，逐步向高端延伸
第三梯队 容大感光、广信材料 PCB光刻胶+半导体入门级 专注中低端市场，向半导体领域渗透
二、第一梯队：高端突破者
1. 南大光电(300346)：ArF光刻胶国产化破冰者
• 核心优势：国内唯一实现28nm制程ArF光刻胶量产的企业，2024年营收破千万元，毛利率高达65%
• 技术实力：产品覆盖90nm-14nm制程，已获中芯国际、长江存储等头部晶圆厂认证
• 产能布局：现有500吨/年ArF光刻胶产能，是国产高端光刻胶产能第一
• 市场地位：国产ArF光刻胶市占率领先，是国产替代的