聚飞光电：出处未知，谨慎查阅！#按计算器的。
1?最新催化：12.05公告邱生富接手原实控人股权转让完成，入股聚飞光电7.06%股权。邱生富为中兴通讯副总裁，公司创始人邢其彬为原中兴通讯员工，去世后上市公司交给其妻子与孩子。
2?公司有产能没客户，此次入股解决了最大瓶颈：公司此前调研时曾表示过，公司有意将硅光项目发展成第二主业。但是此前因为和大厂沟通等方面不顺利，所以目前只是做一些硅光封装的代工。但是公司表示已搭建完成部分光模块项目的高精度固晶和耦合测试工艺平台及批量产线。公司在昨晚公告中写到，此次引进邱生富为发展光通讯业务。
3?依托中兴，国内份额遥遥领先：中兴通讯国内服务器/集群份额第一，占比20.51%。在最新的CUDA生态AI推理服务器集采评审中，中体中标份额超50%，大规模、高性能中标份额为70%。聚飞光电绑定中兴通讯后或将成为国内光通信（光模块、硅光）领域份额第一的公司。
4?估值：全球光模块2026年市场空间260亿美元，国内占30%-40%，约90亿美元，650亿。聚飞光电按中兴通讯份额吃下20%，就是130亿。毛利率按低了给15%（中际毛利率36.7%），也有20亿左右利润，保守给20倍PE，就是新增400亿市值，五倍空间。
太阳这个估值是很非常保守的。聚飞光电未来就是国内版的易中天，这三家公司PE分别为48倍、59倍、77倍，市值3700亿、4700亿、1400亿。聚飞光电100亿的市值极度低估。