豪迈科技（一）：博弈半年报，坚定加仓
仓位已加到40-50%之间，博弈明晚发布的半年度业绩超预期。
理由包括：1）$软控股份(SZ002073)$ 的合同负债还在同比增加，说明轮胎扩产还在持续，而模具的增量需求肯定还在轮胎扩产完成后，这么看，可能轮胎模具还有一段时间的好光景，比如今年的二三季度就没啥问题。
2）逆全球化程度加剧导致全球产能重构，意味着资本开支的增加。例如，上半年机床、注塑机（$海天国际(01882)$ ）出口数据亮眼。轮胎也有类似逻辑。上半年到东南亚的叉车出口增速也很好，逻辑类似。
3）公司燃气轮机业务还没有被炒过。如果明晚同时批露新的7万吨铸造产能扩产计划（很大概率对应燃气轮机铸件），可能是个拔估值的机会。
4）单二季度机床业务增速可能没有一季度快，但这也意味着单二季度毛利率会比一季度更好看，毕竟机床毛利率低了些。
5）二季度风机铸件，燃气轮机铸件当然增速是好的，景气度没有疑问，量利齐升。
预期差在于：1）市场觉得去年二季度基数高，今年单二季度业绩增速可能只有10-20%。但我认为有可能会做到30%左右。不能低估原材料价格低位时公司毛利率提升的能力以及规模效应下期间费用率下降的能力。
2）市场觉得目前国内轮胎行业景气度差，公司轮胎模具业务没有增长持续性，但我认为至少二季度甚至三季度的景气度还是非常饱满的。公司的轮胎模具业务55-60%是出口的，没有哪个机床、注塑机或叉车的上市公司有这么高的出口比例。有这么高出口比例的，像三一重工这种，业绩亮眼。
风险：1）半年报中单二季度实际就10-20%的业绩增速。那也无妨，业绩符合预期，股价也不会怎么跌。到时候再减仓就是了，左右不过两三天的时间成本。
2）后天早上的业绩交流会上，公司领导表达悲观展望，如轮胎模具增速马上下来了甚至负增长的说法等等。有这个可能，不过我还是坚信逆全球化程度的加剧会刺激海外的资本开支。