924一周年，地产加仓 or 减仓？

$万科企业(02202)$ 这两天盘中我们在0.150点位附近再次加仓了远洋集团。继续看好地产反转。继续看好1，大股东深铁无限刷卡的龙头房企万科企业；2，同样是央国企背景、中报盈利95亿、债务重组进展最快、反转最明确的$远洋集团(03377)$ 。同时可关注港股通标的、流动性极好的$融创中国(01918)$ 和碧桂园。

主要考虑如下：

1，买在市场失望时。周一的会议只是最近持续几周的系列会议之一，本来并无政策发布预期，会议中潘行长一开始就开宗明义“今天不涉及具体政策发布”，所以我们判断周二的下跌属于情绪性下跌，而不是趋势反转。跌出来的黄金坑则应该好好利用。

2，不要抛在黎明前。当市场越来越绝望，当越来越多的人因为挺不下去、或者因为最近的上涨回了点本就清仓，我们则选择坚定持有。因为目前的地产板块仍然处于绝对低位，下跌空间有限，而强政策预期带来的上涨空间则非常大。

3，政策一定会有。从宏观的角度看，去年924及之后的一系列政策更多解决的是市场流动性的问题，10万亿化债为地方政府注入流动性、五千亿央行再贷款为股市注入流动性，也收取了很好的效果（主要在生产端以及股市，所以我们看到GDP增长得不错，出口也增长得不错，股市也走出慢牛）。但为什么某缩仍在继续，消费仍在下滑？相信高层能看见症结所在：由于居民资产负债表持续多年收缩，导致居民对未来收入信心不足，即使有钱也不敢花。解决局面资产负债表收缩的关键就是止住房价下跌。一年来，高层会议多次提出稳住股市楼市，股市立竿见影，GJD在下面稳稳托着，大家放心得在上面做多。楼市就还不见动静。所以政策一定会有，大概率就是8月14日就已传出的由央企和AMC下场收储的政策。不要小看这个政策，如果落地的话，对于地产行业将是拐点性的利好，因为国家终于下决心动用中央资产负债表来解决地产问题。

最后，本文不作为投资建议。因为我们是在6、7月份建仓远洋集团，成本足够低，即使从目前点位继续大幅下跌，我们也愿意承受。新入场的股友们可以根据自身的风险偏好做出选择。我们认为股价仍和7月底持平、股价并未充分体现政策预期的万科企业也是不错的选择。