断路器相较于其他环节，在整个AIDC链中关注度较低但价值量较高，尤其是在北美市场应用广泛，且随着HVDC产业趋势明确，需求有望增长，同时海外解决方案供应商也会寻求国内供应链替代以确保稳定性。
数据中心配电柜里不起眼的断路器，因为海外缺货+国产替代+方案升级，价值量从 0.3 元/W 跳涨到 0.6–1.0 元/W，单机柜价值从千元级跃至万元级；$良信股份(SZ002706)$ （002706）已率先切入北美 NV 链，2025H2 起开始兑现。
海外数据中心断路器空间： 假设海外算力15GW需求，单价0.6元/w（假设海外比国内贵一倍），对应90亿数据中心断路器市场需求，假设海外拿20-30%份额，15%净利率，3-4亿利润弹性。
国内第二梯队：$天正电气(SH605066)$ 、$泰永长征(SZ002927)$ 等仍在认证流程。