$隆利科技(SZ300752)$ 去年13亿收入，跟踪到25Q2隆利车载miniLED业务盈利能力稳定。随着25H2迎来汽车旺季，公司车载miniLED有望持续放量。
其中隆利与BOE合作生产iphone17 pro机型将率先量产，预计25年底隆利LIPO技术会搭载iphone17 基础款机型。
因此随着（苹果AI手机功能完善，全球销量提升）+（苹果LIPO机型渗透率提升）+（BOE在苹果份额提升），我们认为隆利科技有望充分受益于单一客户增长，预计将来苹果将贡献8-10亿收入。
第二曲线，往后看年化10亿人民币收入增量展望。未来做到4亿利润难度并不到，近两年会有快速增长。