260208行情连贯和轮动两个阶段

①行情连贯阶段

9-11月，存储和储能，两条大的涨价线，典型像天赐材料和德明利，于11月见顶。

此后商业航天启动，比较典型的像航天发展，从11月涨到1月13日监管层出手降温为止。

期间，以紫金矿业、中钨高新为代表有色股也接连新高，一直到1月底金银大波动为止。

这是9月到1月的主要线索，行情连贯性较高。

②行情轮动阶段

1月13日，开始压盘，风头最盛的几个方向，上旬商业航天，中旬AI应用，下旬有色3轮杀跌，整体反噬明显，进入快速轮动阶段。

1月底，上周一市场大跌以后，市场明显出现了高低切换，有几组典型：

第一组：1月29日，上游紫金矿业为代表的有色股下跌，下游以茅台为代表的消费股上涨。

第二组，2月2日，以中际旭创为代表的科技股加速下跌，以宁德时代为代表的储能板块反弹。

科技和有色继续加速下跌，消费和新能源传统板块上涨。

1月13日开始，上一波建仓有色，科技和商业航天的管理人，基本上要一直连续挨打到上周。

而从2月开始，最后一砸后，茅台宁德为典型的控盘票，如期回暖，上周均表现强势。

新能源和有色化工等方向，明显强于比电子通信。$宁德时代(SZ300750)$

万事都有周期，信息资源也有周期性。

本质上是产业动态博弈，自身也是混沌期和明朗期穿插，那么依附于产业前沿的信息，当然也有混沌期。当意见领袖们意见有分歧，回撤同样是大概率的。没有像太阳一样，明朗度始终如一的信息源。$科瑞技术(SZ002957)$

今年总体分上半年和下半年，先看科技新兴产业，后看周期，偏传统的行业，均衡思路。

4月和11月宏观博弈密集，尤其11月，对于科技股来说，最晚结束的时间不会比这更晚。

下周三和周五海外有非农和CPI比较重要。在周五美股新高，周末科技利好情况下，大概率高开低走，有所回落后，最后几天有红包行情。$昇辉科技(SZ300423)$

整体思路延续上周。

指数看法，目前4000-4400区间

先看4400。