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Ai行业投资思路转变：硬的不行来软的
从2023年到2025年10月之前，A股市场最能赚钱的板块非Ai硬件莫属。
A股市场的Ai硬件，主要指Ai芯片（以寒武纪为代表）、服务器（以工业富联为代表）、CPO（以易中天为代表）、 PCB（以胜宏科技、生益电子为代表）、液冷（以英维克为代表）等。 Ai硬件个股，大多业绩大幅增长，当然股价也出现了巨幅上涨（从2022年低点或2023年低点至2025年10月），三年时间涨幅超过五六倍的比比皆是，涨幅超过10倍，20倍，30倍的也不少。比如上面提到的寒武纪，易中天的新易盛和中际旭创，PCB的胜宏科技都是几十倍的上涨，可以说涨幅惊人。大部分的Ai硬件个股，股价已透支了未来一两年、两三年的成长，有的甚至透支了未来10年的成长。所以，不是它们不好，而是股价已经反映了它们的好，甚至透支了未来的好。
所以本人认为Ai行业的投资思路需要做及时的调整，需要从“硬”转为“软”，即硬的不行来软的。
先看看巴菲特的重大投资方向
巴菲特减仓苹果，投资谷歌，可能是巴菲特投资生涯最后一次的重大选择，相信他是经过深思熟虑而做出的决定。
巴菲特以前不投科技股，他说看不懂，他投苹果，是把它当成消费股（消费电子）来看的。
巴菲特现在投谷歌，我认为其实质也是把谷歌当消费股来看的，是Ai应用（其实质是Ai消费）。
2023年到2025年10月前，A股市场炒的Ai芯片、算力服务器、 CPO、PCB、液冷等，这些都属于Ai基础设施。建设Ai基础设施好比修高速公路。高速公路修好了，要开始运营，高速公路开始收费，沿路广告招标，加油站，充电桩，高速公路服务区各种赚钱项目等，实现高速公路流量变现。同样的道理，Ai基础设施不断完善之后，就是Ai应用了。谷歌的主营其实就是Ai应用，其主营业务涵盖在线广告服务、搜索引擎、云计算服务、安卓操作系统、YouTube视频平台、硬件产品以及人工智能技术研发等多个领域。其中，在线广告业务是谷歌的核心收入来源，主要通过Google搜索、YouTube和网络联盟广告实现。
所以巴菲特的重大投资方向，其实是投向了Ai应用。
硬的不行来软的，这里的“软”指的就是Ai应用。Ai应用将渗透到人们生活、学习、工作、娱乐的方方面面。
Ai应用主要包括AIGC（Artificial Intelligence Generated Content）即人工智能生成内容，Ai语料、Ai软件、Ai营销、Ai广告、Ai短剧、Ai漫剧、Ai教育、Ai医疗、Ai游戏、Ai编程等， Ai应用还将会（一定会）与机器人结合。
Ai应用，只有你想不到的，没有它做不到的，这个赛道，将无限宽广而悠长。
以上观点仅供参考。