贵金属与 AI 的时代机遇已经摆在眼前，真正的风险不是波动，而是缺席！
昨晚美股三大指数涨跌不一，黄金白银再度冲高
纳斯达克综合指数收涨0.91%，标普500指数收涨0.41%，道琼斯指数收跌0.83%
黄金夜盘再度上涨，今早开盘持续创下历史新高，白银调整后再度冲高，逼近历史高点
1、消息面上贵金属再迎利好
1）美军举行空军战备演习
昨晚在凌晨四点左右黄金白银再次拉升，消息面上首先是美司令部发布声明，称其第九航空队将举行一场为期数天的空军战备演戏
此举正值美军航母进入中东海域，形成对伊朗的实质性威慑
同时据央视新闻报道，美国已经在向以色列同步对伊朗行动的最新进展情况，为实行打击做准备工作
虽然特没谱强调通过外交手段解决问题的渠道尚未关闭，但是对伊朗的实质性武力威胁也在同步进行中，地缘风险仍在升温
2）特没谱对美元汇率感到满意
特没谱在昨晚发表了对经济情况的演讲
在谈到美元汇率时他表示美元贬值幅度并不大，称美元“表现良好”，应该回归到自身应有的水平
这实际上表明特没谱对美元贬值感到非常满意，并且愿意美元进一步贬值以提升美国出口竞争力
在这一信号的推动下，美元指数短线走低，黄金大幅拉升，直冲5200美元关口
消息面上其实也有利空，但是冲击不是很大
3）芝商所再次提高白银保证金比例
鉴于近期贵金属的狂热行情，芝商所再度提高部分白银、铂金和钯金期货合约的保证金比例
将部分白银合约的新保证金比例从之前的9%提高至11%，但是并未涉及到黄金相关合约
从贵金属期货交易上看，当前白银的投机属性最强，期货合约逼空的逼空，滚期的滚期，看多情绪非常强烈
但是这种提高保证金的行为可能只会短期内压制一波情绪，不一定可以改变黄金白银的上涨趋势
2011年当时白银也是被芝商所连续大幅上调保证金规模，导致白银价格大幅跳水，但是当时的情况其实还叠加了美联储的加息周期
本轮行情恰恰相反，目前利率趋势方面我们正在经历美联储降息周期，所以2011年的情况并不一定会在这次重演
4）美联储议息会议
今晚就是美联储非常重磅的1月议息会议了
这次会议相比12月那次其实重要性是降低的，因为市场已经预期了本月不会再次降息了
大家其实重点关注的就是会后鲍威尔的讲话，看他对当前的劳动力市场和通胀情况是什么观点，以及对未来降息节奏是否有表态
我个人认为老鲍的这次讲话大概率会表达两点：
1️⃣当前的利率水平较为合理，美联储正处于有利位置中，不急于降息
2️⃣未来的降息决定将继续参考数据情况，不会给出明确的降息指引
如果老鲍发表的都是较为中性的观点，那么对黄金、美股来说就不会有太大的冲击
具体到操作上
我还是维持坚定做多黄金白银的观点，这两个资产我目前都已经持续重仓中，享受上涨
昨天趁有色金属矿业回调，也加了20%的仓位，今天直接拉升，又是吃肉行情
2、科技股财报来袭，今晚盘后公布
这两天纳指的表现也非常不错，终于有点冲破震荡区的迹象了
个股方面这两天利好不断，前两天是华尔街唱多苹果、微软，提醒反转机会
微软自己也很争气，恰恰在这个时候发布了最新款的 AI 推理芯片——Maia 200，性能比同类产品高出30%，股价实现四连涨
META 方面获得华尔街投行看多，认为其还有35%的上涨空间，之前市场太过担忧 META 的支出情况，忽略了其强劲的盈利能力
在 AI 的支持下，META 的广告变现能力得到了明显的提升
昨晚 META 还和康宁签署了价值高达60亿美元的数据中心光纤电缆合同，继续增加对数据中心的投入
康宁其实大家也都听说过，我们买手机钢化膜的时候很多都是康宁的牌子，它是一家经营百年的科技材料公司，主营玻璃、陶瓷材料、以及光纤光缆等光通信业务，被称为光通信的鼻祖
存储龙头美光宣布未来十年向新加坡追加240亿美元投资，用于新建 NAND 存储晶圆厂
这部分产能预计会在2028年出货，短期内存储供应紧张的问题依然持续
这其实也是对 AI 泡沫论反击的证据，美光、台积电这些制造业巨头，现在正在为两三年后的产能下重注，现在又在怎么可能是 AI 泡沫呢？
同样做储存的希捷科技公布了四季度财报，无论是每股收益还是营收全部高于市场预期
做成熟制程芯片的德州仪器昨晚公布的最新财报也是全部超预期，并且给出了不错的市场指引，盘后股价涨超8%
这些就是我看多美股科技的原因，那些因为 AI 泡沫论而畏手畏脚的人终究会为自己的认知付出代价，错失 AI 时代的巨大红利
如果今晚老鲍发言没有什么超预期的东西，那么影响最大的事件就是盘后微软、META、特斯拉、阿斯麦的财报了
这是决定接下来AI 能否持续演绎，美股能否再创新高的决定性力量
为此我已经在过去的三个月震荡期内持续定投，主动加仓，将仓位提高至80%附近，就是为了迎接本轮财报季行情
具体到操作上
昨天已经执行了了周定投计划，目标仓位80%，到达目标后停止定投，保留20%的备用仓位
贵金属与 AI 的时代机会已经摆在眼前，真正的风险不是波动，而是缺席。希望这一轮周期结束时，我们不是感慨“早知道”，而是作为参与者，真正吃到属于这个时代的红利
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