$American Eagle(AEO)$ 地铁口看到广告本能地搜了搜股票，受业绩指引拖累今年股价跌≈26%，现价对应2026年EPS ≈11×处于周期底部区间。拍脑袋假设未来3年收入CAGR 5%、净利润率7%，估值回到历史中枢16×P/E，对应市值可翻3倍。4%+股息、持续回购（今年已宣布2亿美元回购，占市值≈10%）提供了一定下行保护。“Sydney Sweeney牛仔裤”广告社媒热度飙升，黑红也是红各种争议反而带来免费流量放大传播，如果能提振返校季销售业绩指引存在大幅上修空间。