新能源、火电和储能
先讲新能源
当前各地新能源新建项目的度电成本和各地的燃料成本相仿佛就。
但是这个要求新能源发电 接近满发。才能实现
这也要求未来
新能源尽量满消纳
现货电价叠加机制电价是控制新能源项目回报率的手段而不是目标。
这就是136号文最大的背景
这个事类似什么呢？
就是新能源开发类似煤矿
弃风弃光类似自燃。
所以要尽量消除。
在这个基础上
顶峰能力的满足就有储能和火电来完成
火电的好处是可以接近24小时顶峰
储能只有储能小时数乘以效率，大致四小时储能顶峰能力3.2小时左右，因为最后20%电量要尽量保留 ，抽蓄略好。
参考最新储能和火电的意见
要求同等容量电价
这个对储能就有大要求
大致4小时储能一天一充一放，一年对应1000小时
收到0.1元峰谷差，就是100元每千瓦投资，0.3元就是300元。
考虑到irr6.5的回报要求。
大致应该在2400元每千瓦（四小时）（没细算）
需要每千瓦480元左右才能满足irr6.5回报 。
如果一天1.5次充放 ，大致就是1500小时。但是峰谷差可能就拿不到0.3元，只有0.2元。
那么实际意味着储能峰谷差回报大致就在300元。
这个事就麻烦在
如果火电发电小时数降低，需要给足额容量电价。
这个时候，顶峰能力要求一般都大于6小时，甚至到10小时
这就意味着储能可能未来能拿到的容量电价也就是足额的一半到60%。
再拿330这个数算一下呢
就是大致170元。
两者相加，就是4小时满负荷，高效运行。
独立储能站没有容量电价额外额外补贴的回报大致就是irr6.5。
这个指向一条什么呢？
就是年初储能那个文，各地的容量电价，可以自行制定，不受国家330元限制
但是这一条和那条火电长协电价可以跌破标杆减20%，都被认为是对煤机不好。
实际是完全相反
利好煤机。
大致对应
发改委的底稿是
煤价对应的长协电价，煤机利润空间足够大
容量电价未来可能会超预期。
所以才有这条，长协电价要允许跌破火电标杆
而事实上，西北地区，今年煤价背景下，如果这个价格长协电价加上容量电价，
西北煤机就是暴利了。
这也算及时调整。
总体来说
26年开始新能源是结构重构年。
未来的发展更重质，更注重消纳率而不是发展量。
这个大背景下
叠加储能的快速发展
大大有利于火电。
至于电力行业的供需
这个行业是总体按需生产。
即使新能源不是按需生产。
火电加上储能加上新能源也是按需生产
所以就根本不会有各路网友嘚吧嘚经济不好，电卖给谁？
电不生产就好了 为什么要卖？
我说深调峰新政对火电的影响远大于 大家预估
25年以前，深调峰费用分档，从0.1-0.7元不等。
但是实操时候 由于启停费不给足。
要么拿0.1-0.15
要么就直接被停了。
火电企业只赚吆喝，实际可能还亏。
26年新政，虽然限制了最高调峰价格。
但是实际大家进入45%以下就能拿到0.25-0.3元。
就带来这部分费用不仅仅相对25年大涨，甚至相对24年也可能翻倍。
这就带来一个隐形结果。
如果经济波动社会用电量微增甚至微降。
新能源保住消纳率，利润持稳。
火电利润可以暴增。
这对应一个什么事呢？
就是火电的调节能力实际有巨大挖掘空间
所谓沿海省份机组深调峰能力到极限了完全是胡扯。
北方省份有大批没有灵改的机组
现在降到年发2500小时左右，还能盈利了。
南方机组从发4000到3500，可能亏损？
这是不是胡扯？
不能做，就是收费不合理。
合理了。
下个月
机组就能干到年发3200小时
大致如此
熬吧