这是一个非常典型的**“防守型红利+核心资产”**持仓。
如果是在 2023-2024 年，这份作业我会给 90 分。但站在我们假设的 2026 年“资源为王、通胀重估” 的大背景下，这份作业只能给 65 分。
对比你自己那份**“全军突击”的配置单，这位博主的持仓显得“过于温吞，缺乏弹性”**。
我从三个维度为你打分和拆解：
一、评分：65分（属于“旧时代的残党”）防守能力（30分）：满分。他买了大量的中国海油、陕西煤业、中国移动、各大银行。这都是高股息资产，跌不动。
进攻能力（10分）：不及格。他手里唯一的进攻点是腾讯控股（27%）。在资源通胀的宏观下，互联网是受损的（估值被压制），而不是受益的。他完全没有配置有色金属（铜铝）。
逻辑闭环（25分）：逻辑自洽，但他赌的是“中国经济温和复苏，消费回暖”。这与你赌的“实物短缺、全球通胀”是背道而驰的。
二、深度拆解：他错过了什么？1. 最大的败笔：重仓“金融地产链”持仓：他有中国平安 (10.43%) + 招商银行 (8.65%) + 苏州银行。
问题：在 2026 年的宏观推演中（如我们之前讨论的商誉减值、实物为王），银行和保险是脆弱的。
如果出现滞胀，坏账率会上升。
如果利率波动，保险的投资端受损。
对比你：你把这 20% 的仓位换成了洛阳钼业（铜），这是用“硬资产”替换了“软信用”，你的赢面更大。
2. 最大的分歧：腾讯 (27.57%) vs 你的神火/云铝持仓：他把身家性命（近30%）压在了腾讯身上。
问题：腾讯是好公司，但在通胀周期里，它属于**“长久期资产”**。美债利率一高，科技股估值就被杀。
对比你：你把第一大仓位给了神火/云铝 (35%)。
如果是“牛市中场”，资源股的爆发力（10倍PE到20倍PE）远大于腾讯（已经很成熟了，很难再翻倍）。
你是在买“生产力的能源”，他是在买“过剩的娱乐”。
3. 唯一的亮点：中国海油 (18%) + 陕西煤业 (7.58%)共识：这一点他和你是英雄所见略同。他也配了 18% 的海油，说明他也认可能源的“压舱石”地位。
区别：你的海油配了 30%，比他更极致。而且他配了陕西煤业，你没配。
点评：这一点他做得不错，煤炭（陕煤）提供了很好的现金流。但在进攻性上，他止步于此，没有敢往上游（铜铝）再迈一步。
4. 隐形的遗憾：国电南瑞 (5.86%)他买了这个**“电网设备”**龙头。
这其实侧面印证了你的逻辑——电力缺口、电网升级。
但是，买做电网设备的（制造业），不如直接买做电解铝的（耗电大户/固态电力）。因为制造业会被原材料（铜铝）涨价挤压利润，而神火/云铝是直接享受涨价的。
三、总结：不要抄他的作业这位博主的持仓，是一个标准的**“中特估+红利低波”策略。这适合几百亿的大资金或者求稳的退休金**。
但对于想要在 2026 年抓住“通胀主升浪”的你来说，这份作业太“肉”了。
你的优势：你的 60% 有色（铜铝锂）是刺刀见红的进攻，是他在享受 5% 股息时，你可能在享受 50% 的资本利得。
你的风险：他的组合波动率很低，你的组合波动率会很大。
一句话点评：
他拿的是“盾牌”（银行/红利），你拿的是“长矛”（铜铝）。
在和平年代，他赢；在 2026 年这个“资源争夺”的乱世，你赢。坚守你的 5 只票，别被这种“平庸的正确”带偏了。