夜盘伦铜再次上涨，价格因子的驱动还在持续。降息临近节点，各方有利的共识一念之间。周期不以人意志为转移。宏观影响价格因子驱动的顺周期，包括铜，养殖，化工都在这条周期线上。
三者有一些差异，所处周期还受制于其他周期因子影响，位置各不相同。
铜这个写了几十篇了，
核心在于工业属性受益于供需平衡打破，（长年的供给增长乏力与新一轮以Ai与新能源为主体制造业扩张，以及地产基建的企稳），
金融属于受益于货币因子变化带来的资产价格影响，（降息美元弱势或者美元外流有利）。
在这种动荡环境，作为战略安全性资源，供应链安全与稳定，也会强化政策力度。（国土资源部近年来对绿水青山就是金山银山的执行与国储都有非常多文件支撑），
因此，竞争格局的比较优势看，安全与发展，竞争与合作，以及高质量发展的资源支撑，铜中长期有利是跃然纸上的。铜多是我个人仓位最大的地方。不仅仅体现持股，我也是铜期货的坚定多头。
猪肉很显然最近受益于三件事。
1，央妈四季度价格指引以及推动物价上涨。动力来源7与8月份统计数据依旧低迷。cpi提振，猪肉一直首当其冲。
2，欧洲猪肉反倾销把猪肉最低价格一栏删除了。比价效应下，协同涨价的概率提高。价格因子作用有可能实现。
3，行业内的供给侧改革优化，区域治理削弱猪肉市场的流通，加快出清节奏，限制扩张使得存量受益，库存周期已经开启。
化工，比较特别。
核心在于欧洲化工的衰退，以及本身行业估值就是极度低估的位置。因此均值回归是很难阻挡的。化工核心点在于供需，供需变化在于经济基本面恢复，因此化工主要的持有窗口，
一阶段是通缩解除→经济复苏→库存周期
二阶段是经济复苏→利润重回增长→供需周期
目前还是一阶段。
这三个方向，传统意义看是防守型板块，
从宏观周期看，又极有可能是穿越周期的存在。
不停涨涨不停也清晰的展示在月线年线。
这些板块内，有些众多分红慷慨，回购积极的企业，长期主义占据绝对多头。因此，长期主义思维持有这类个股最为重要。