从市场目前的演绎看，
很明显，
战略资源，支柱产业都不如未来产业带来的涨幅大。
这是因为时代背景叙事过程，十五五规划大多数是未来产业，同时，锚定米ai进程，也到了ai应用的阶段。
从黄教主的发布会，不再强调芯片更迭，而是强调算法与模型对思维的改变。这倾向于应用。
2025是投资ai硬件规模最大一年，但是也带来质疑。投资回报率问题。
从马斯克进程看，无人驾驶测试的成功，火箭回收的成功，星链超过100国家的应用与盈利，s-x确认上市，脑机手术成功，以及未来超过1万排队手术的前景，各种应用结合Ai快速发展。因此，我才发帖子说，美国Ai泡沫破灭要看特斯拉的应用进程。
从华为进程看，任总说，Ai应用更为重要。
那么锚定中美竞争，2026ai应用取代ai硬件是显而易见的。只不过具体哪些方向，不同于投资，这都需要研发与商用的成果推动。要看的见的成功。
因此，本年初，集中马斯克应用炒作非常明显，
比如脑机接口创新医疗，无人驾驶浙江世宝，星链商业航天，机器人五洲新春，Ai大模型蓝色光标。这种炒作预期的价值投机也好，投机也好，很显然是对于去年Ai易中天带来庞大挣钱效应的一次模仿或者要信早信。
不过现实更多复杂。比如，门罗主义，中韩日关系，世界更为紧张态势加剧。因此，这个过程，军工，军民融合也在快速上涨。
去年推动的美元信用下有色的有利，大多数是资产端的重构。今年如果进入冲突加剧一年，其变化更为复杂。而从2023-2025二年多小牛，我个人看整个市场的估值，两极分化严重，因此，担忧随着局势波动，市场再平衡过程，会引发均值回归。希望这是多余的。
不过担忧则减仓，一身轻松，静观其变。
那么，从目前Ai进程，选择一些未来可能有利方向，估值也不高，也许不错。
还有一些方向并不在这种宏观对抗，而是合作。这个与贸易息息相关，出海一直是我跟踪的方向，期待更多观察与结果。但是分享。