回顾风险之前，减仓了化工与铜，
周期（比如化工的库存周期见顶，涨价对应有价无市，资源类因此人民币汇率短期停止升值，资产价格推动见顶，历史估值水平较高等原因减仓）。
目前看，避开了一次大跌。虽然冲突也推动了利空，情绪化加速下跌，从应对角度看，利润持仓看波动云淡风轻。反过来思考，何为低估？
因此，周期股的核心，
还是周期与资产定价的影响最大。
汽车则逆势加仓了比亚迪。市场从7%销售增长率定价估值，并且没有计算比亚迪能源的估值。比亚迪与宁德时代估值差距越来越大。体现了市场的非理性。也给了极低估值的买入机会。由于闪充符合国家战略，在能源结构转型的节点，比亚迪率先行动，后续大概率其他跟进，新能源汽车行业各种配套设施更为完善，为进军全球化市场，提供底层支持。石油危机对中小国家冲击巨大，我国输入新能源的方案，代替石油，也意味着全球市场的占领。
科技保持耐心。因获利巨大，本身波动都在合理范围。且观察，目前波动甚至小