扬杰科技，功率半导体，市值490亿RMB：
1. 选择扬杰科技，如果您看重：确定性：不管AI爆不爆发，地球人都要用二极管和整流桥。扬杰的业绩下限非常高。
全球化出海：扬杰在海外（MCC品牌）布局非常成功，是目前中国功率厂商出海最成功的案例之一，能吃到全球供应链重构的红利。
稳健增长：每年10%-20%的增长，很少有惊喜，但也绝无惊吓。
2. 选择英诺赛科，如果您看重：爆发力：一旦2027年英伟达把GaN变成标配，或者车企全面拥抱800V，英诺赛科的营收可能在两三年内翻5倍。
技术垄断：在GaN这个特定领域，它是中国唯一的全球级IDM。如果你想投“核心资产”和“硬科技”，它是更纯粹的标的。
困境反转：目前它还在亏损，一旦产能利用率填满（跨过盈亏平衡点），利润释放会非常恐怖（剪刀差效应）。