2026年投资思路：轻指数，重结构

昨天写的，今天好多已经涨起来了

先讲一下我对明年大盘的一个整体判断：小碎步前进。
十五五规划和年底经济工作会议都透出来明年不会有大规模的刺激政策，有刺激政策主要也是集中在反内卷，消费和生育这几块。所以指数大概率是一个小碎步前进的节奏，也不要期待指数大跌，过去两年的行情里上面已经展示了高度的控盘能力，上证指数到26年底大概碎步走到4300-4500的区间。
全面指数行情的变量主要在两个，一个是外资大幅流入，另一个是居民存款大规模搬家。
碎步行情这并不意味着投资机会少，只要成交量保持在1.8-2万亿上方，结构性机会是非常多的。下面说几个我看好的机会点：
1.商业航天，可回收火箭技术发展的必要性和紧迫性相信大家已经看到了，国家出台各种政策纲领，成立产业基金，还有SPACEX和蓝箭航天的ipo，这些都会给板块带来各种炒作契机。回避高标股，多去挖掘还没怎么扩散的标的。
2.反内卷，重点可以在化工行业里面挖一下。
3.再通胀的投资机会，重点放在新消费和必选消费吧，白酒真的别看了，但斌都卖干净了，你还留着过年吗？
4.AI应用商业化，可以看看软件方面和特斯拉板块。26年如果AI应用遭遇不测，那过去几年的基建投资都会变成债务，全球的权益市场都会遭受大冲击。

大家可以顺着思路多多挖掘，也欢迎在评论区讨论。

$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$