$海尔智家(06690)$ 690D，1.85eur=15.54cny，今年guidance是msd-lsd % revenue growth，dd % net profit growth，算下来今年eps 2.23，50%分红率，7倍PE，6.4%税后股息率，还有中长期msd增速，主要来自海外收入增长和国内净利率增长，远期分红率也可以拍的再高一点。

便宜倒是一眼便宜（尤其现在什么股票都很贵的环境下），主要concern是和海尔集团的关联交易，企业治理也略次于美的吧。