$华住(HTHT)$ 15倍，总收入指引2-6%，加盟收入指引12-16%。

$亚朵(ATAT)$ 17倍，总收入指引20-24%，Retail指引 25-30%，反推酒店是17-21%。

估值不贵，持续拿others（首旅 锦江）份额，两家股东回报都近乎100%。合计持有5%仓位，稳稳的幸福。