$DYNAM JAPAN(06889)$$NIRAKU(01245)$ 日元加息带来全球金融市场的再平衡，波动幅度放大，规模将达到4月对等关税宣布引发的市场波动， 本月19日日本央行年内议息会议，加息概率已经80%，日元进入利率正常化时代开启， 也是升值周期得开端。这个周期很规则 利好日元资产和日本内需类产业，而套利交易会逆转，廉价日元逐渐消失。全球市场将最终抽走日元提供的1万亿的资本金，叠加了超过4-30倍杠杆，利空美股和美债。另注意日元初期升值速度会因为套利交易逆转而变得迅猛。港股市场上这两只日本股票的市净率很低，还有股息收益覆盖资金成本，投资人可以套利，日元汇率升值带来的收益，还有股价估值恢复带来的收益， 戴维斯双击。另注意日经指数和东证指数不同， 前者对应科技 AI ，后者对应日本商社等内需成分股，侧重不同，