国恩股份

对PEEK不熟悉，对聚酰亚胺还了解一点，只是想过做其中一个单体的中间体，了解也不多，买国恩是因为国恩的利润和规模都大约是道恩的4倍，但市值仅仅1.5倍，两者估值都不合理的话应该回归，也就是国恩是道恩的2.5~3倍比较合理，因此认为国恩还能再往上一点。

国恩是私营企业，信息现在比较容易获得，不过隔行如隔山，因此不熟悉材料领域的人和事，对公司管理层也基本一无所知，它不是直接消费品企业，很难了解公司管理模式。

国恩现在看盈利能力还是挺强的，200亿的资产产生7亿的利润，对比道恩70亿的资产产生2亿的利润，两者盈利能力相当，问题在于国恩负债率过高，有息负债/权益接近1.2:1， 万一行业整体周期性下行，风险非常大。国恩的解救方案是境外发行股份，找的理由很好，国际化，事实可能就是觉得钱有些不够花的了或者钱够花但太多是借来的，出让些利益给别人降低风险。少数股东权益比较高，这是好事，但同时也使得公司对子公司控制力偏弱，少数权益归属也没有仔细核对，如果是控股股东相关联人员，可能还存在利益输送问题，不过当下公司还属于新成立公司，应该这方面问题不大。

公司口碑没听过啥负面新闻，不像善水科技的大佬竟然做事让人抓了尾巴，没被留置过的私营公司老板都是好老板。

想来想去，再拿一阵，目标70~80吧，感觉上100也是正常的事，但买卖股票好像感觉总是错的。

聚酰亚胺相关的公司瑞华泰、国风新材、鼎龙股份、万润股份价格低时也可以考虑，听好几个人都说是非常有前途的材料。电子材料不懂，要多了解下。