李氏大药厂——不在自己能力圈

李氏大药厂，2025-11-21

定量分析：

1、2024年营业收入：14亿，净利润：0.93亿，毛利率：7.53%，净利率：4.9%，

2、2025年收入与24年相比：销售额增长5%，净利润增长6%

3、总资产：29.96，所有者权益：18.23，负债：39.14%

4、货币资金：3.04，短期借款：1.47，长期借款：0.83

5、无形资产与商誉：12.50，

6、存货：2.83，应收：1.86，应付：1.33

7、市值：10.4亿，PE：10.72，PB：0.54，ROE，3%

8、股息率：2.11%

定量分析总结：从数据上看，这是一个很小的医药公司。长期还有一些利润，但活得艰难。然后估值也还算是偏低的。

定性分析：

1、公司业务：生物医药公司。

2、公司财务状况：很紧张，基本上可以说是紧巴紧巴

3、公司经营（市场供需）：公司努力在药品上下功夫。我看不太懂。。

4、公司过去：2015年收入9.22亿，利润2.29

5、公司现在：2024年收入14亿，利润0.9亿

6、公司未来：因为现金流量少，在未来的研发上，主观上，自己觉得这个公司没有优势。

7、行业内公司（市场竞争情况）：石药等各大医药公司

8、公司优势：三十点经验积累，而且基本上没有一年亏钱

9、公司劣势：体量太小，在激烈的竞争当中，可能会受淘汰。

10、未来盈利（未来前瞻）：能够保持当中水平，就不错。当然也会有周期波动

总结：这是个不大的公司。资产质地还是不错的。

而且赚的还是真钱，比A股当中，那些不挣钱的企业便宜多了，可惜不在港股通，外资与港资不炒作。。。当然，按实际估值来看，这个价格中性。

只是小公司，毕竟想象空间也很大，谁知道未来会跟谁发生点关系呢？