边缘AI是否有机会？

辛苦的一周又是持续到周六，从未敢奢望有个完整的周末。不知道大家所处的行业是怎么样的？

有时候很想不通，好多厂商在卫星通信上投入不少人力物力，后面是否真的能有一个不错的回报。民用市场在国内感觉需求很难起来，就咱这个三大运营商这么全的覆盖率，老百姓根本用不上。后续手机直连卫星一旦普及，对专网通信领域的从业者反而是巨大冲击。

反观做物联网的乐鑫科技和炬芯科技，完全是靠市场竞争杀出来的。现在AI起来了，对他们不是概念炒作，而是实实在在的产品升级和商业机会。乐鑫科技就不说了，WIFI/BT模块物联网行业标配了，要是所谓的边缘AI能起来，感觉机会很大的。前一段时间看无线麦克和无线图传才了解了$炬芯科技(SH688049)$ ，发现他们在端侧AI语音处理上很是厉害。比如最新的ATS3609D芯片，在TWS耳机里可以实现本地关键词唤醒、实时人声增强、环境降噪，甚至支持简单的声纹识别。这些功能过去需要额外加一颗AI协处理器，现在炬芯直接集成进音频主控，既省面积又省功耗，还能降低整体BOM成本。后续要是能集成进手机里那就更厉害了。期待$中科创达(SZ300496)$ 能和这2个公司合作，提升在边缘AI 上的布局。

这波AI行情火爆，天天刷到DDR涨价消息。最近公司有几个项目准备后续试产，提前问了EMCP的供货情况，大容量和小容量现货价格全部接近翻倍，大容量型号基本没货，还得找关系才能搞到一点货。听了几份研报，普遍预测到2026年存储价格还会有两位数的涨幅。往上搜了一下，最近一段时间手机和电脑的相关信息：

10月，多款手机新品上市伴随涨价，官方明确提及内存涨价因素。红米K90系列各内存版本较上代上涨100到400元不等。小米手机部总裁卢伟冰回应定价争议时称，上游成本压力已真实传导到新品定价，存储成本上涨远超预期且会持续加剧。真我GT8标准版与Pro版起售价较上代分别上涨300元和400元，达到2899元和3999元，存储成本上涨是其定价上调的重要原因之一。iQOO 15起售价定在4199元，较上一代高出200元，产品副总裁罗锋直言，存储成本上涨是新品定价上涨的关键因素之一。

11月20日，联想在财报电话会议中披露，截至9月底的三个月其毛利率已下降0.3个百分点。针对当前内存等零部件成本高企的现状，联想明确表示已建立相应的价格调整机制，以此维持利润率和盈利能力。执行副总裁还提到，内存成本上涨是公司过去多次成功应对的问题，此次也有信心妥善处理。

11月，小米在第三季度财报中提到，智能手机销售成本环比出现上涨，核心零部件价格上涨是主因之一。随后在财报电话会议上，高管进一步表示，内存芯片成本的长周期增长，会对手机、平板电脑和笔记本电脑的毛利率产生相当大的影响，公司计划通过提高产品价格和开发更多高端机型来部分抵消这种压力。此前雷军也曾针对Redmi K90标准版的定价回应称，内存涨价实在太多。

此外，还有消息称戴尔已取消部分电脑折扣，部分机型涨价100到600美元。2026年，联想、戴尔等品牌的PC产品大概率会迎来5%到15%的普遍涨价。

品牌厂商的提价会进一步传导到ODM厂商。龙旗、华勤的手机类业务估计都会被波及。整机厂在成本压力下，势必会要求其他器件降价以缓解压力。这样一想，$闻泰科技(SH600745)$ 明年的情况恐怕不太乐观。即使老张拿回控制权，基本面是不是也不太好。

写这几百个字，电话都没消停，客户一直拉着讨论问题，哎。。。。。。