行情及板块空间分析
2025.8.13；
【分析前的碎碎念】：大伙儿普遍对于手上的持仓或者说盘面、板块缺乏预期，干脆就简略地写写我个人对于后续行情的估计。
【大盘综述】：
（1）要做这种宏观的估计，首先我们要明确的一点是，牛市行情是以五月线、十月线为支撑进行周期性地反复运动，有时候五月线、十月线偏离太远了，那可能就要做做盘整，总之要么是主动去找支撑，要么平盘震荡做箱体等着支撑来找它，关于这一点我就不在这里展开论述了，大伙儿可以自己手动去复盘，大资金做长线的建仓周期基本都是以这样的跨度作规划的。
（2）当然各个板块各不相同，有的板块有比较强的成长性或者比较新，会是资金集中炒作或者热点聚焦的方向，那这种板块发展起来就不怎么会在中途回头，或者回头的力度有限，直接就一路大幅偏离支撑迅速向上走高，这里的一个例子就是北证。
大家可以看得到，北证基本就是踩在五月线上一路高走不回头，这段牛市的前中期北证基本是顶着周K的顶部结构一路走高，在月K上实现了量价齐升快速兑现利润空间，技术面上大幅偏离零轴，即使大盘做震荡回调的三四五月，北证也基本是没什么颓势持续走强。
不过再凶猛的板块也不能左脚踩右脚一路冲出银河系，目前北证的月K已经开始有钝化的迹象，估摸着要下去回踩一次月Kdea支撑再向上冲刺收尾，所以如果北证能回踩一次十月线，就是非常好的进场机会，像这种比较新的板块，往往也是最容易出溢价的。
还有一个例子就是科创，像这样的新板块其实也往往会成为牛市里的主线，当然是不是主线还是要看这个牛市周期里的大政方针之类的，这里只是做一个一般性的论述，不过科技是这次牛市的主线想必应该是没什么争议的了。
目前科创的月K在技术面上刚刚脱离零轴，空间还是很大的。
（3）还有的板块则是在之前牛市的月K主升周期中作为成长性的板块，历经一个牛市以后它也从小甜甜变成牛夫人，从成长性的板块变成周期性的板块，这里的例子就是创业板，再准确点就是医药新能源这些，还有白酒啥的。不过白酒里的大权重太多，如果在牛市的前中期就猛猛冲，那这指数就得上天了，按照现在这样稳健的慢慢把指数向上去偏移的话，白酒比较合适的主升期应该在牛市后期，在前中期就是蹭蹭大盘的水位向上小步子前进，但是势必也会在盘面运动的过程中见缝插针的把进度补上。
这些周期性的板块需要历经足够漫长的盘整，然后在合适的时机被催化启动，而这些老庄板块一旦开始那就没这么容易停下来了，所以最近这几个月创指一路走高，是这一个多月主升里的中坚力量。
（4）再一个是行情风格偏向的问题，大家其实已经隐隐感觉到现在的权重走得逐渐比那些小票更有延续性，这也是最近这段主升盘面走得不同以往的稳的原因，其实除了汪汪队的有意引导以外，也是资金逐步在牛市中期逐步地将风偏转向权重的结果，其中一个原因是因为小票涨得太多了，剩下的利润空间不如权重来得充裕，现在各个板块的领头羊都主要是大票，像什么恒瑞医药、药明康德、工业富联、胜宏科技这些，这也是这种风格转向的一个体现，牛市的中后期核心资产还会有非常不俗的表现，这也是我现在做的主要都是市值几百亿的大票的其中一个原因。
毕竟在之前小票就已经炒得足够凶猛了，无论是从资金高低切的角度还是汪汪队有意引导的角度，轮也该轮到权重了。当然不是说小票就不会涨了，在权重给指数拉出空间以后，各题材、各小票还是会相应的开花结果，加上弹性充足的原因，低位的小票在拉升的时候也是能走出气势恢宏的行情的，不过既然大盘的风格转向了，那不妨就跟着大资金的步伐做做切换。
（5）实盘目前的持仓主要是消费板块，大伙儿对于消费普遍不太看好，经常提出的一个问题是现在的风向都不在这，为什么不去现在走得好的板块去参与呢？
这里的原因主要是这么几点，第一是策略的原因，现在大多走得比较好的板块实际上对于板块自身来说是处于一个阶段性加速或者说正是开花结果的时间点，这样的行情主要适合的是短线选手进场快速套利，而对于我这种按月持仓的中长线玩家来说，我的目的是在利润空间充足的板块里拿一个牛市里足够优秀的成本，然后在牛市结束的时候了结离场。
因此对于我来说当下的浮盈浮亏完全不重要，只要在大趋势上大致吻合盘面的方向，在比较有潜力的大板块上做好埋伏，剩下要做的就是等待利润空间兑现这一件事情，既然大家最后都要走一样的路程，我更希望是到起点的时候就上车，而不是路途中段，当然这就完全是个人策略的选择了，好东西多的是，也买不完，我要做的是一如既往地坚持纪律执行策略。
目前在医药板块上我押宝的是智飞，消费板块上押宝的就是永辉和珀莱雅，等到后面阶段性顶部出现的时候我又会再做调仓去科技板块去寻求牛市后期冲刺阶段出现的溢价。
就好比种菜一样，一片片田地地去开垦，现在要做的事情是管好手上的这几片田，做做高抛低吸把成本做到这个牛市再也跌不到的价位上，用足够厚的利润作为缓冲垫应对后面可能发生的震荡或者回调，在牛市收尾的时候，在龙卷风摧毁停车场之前，一口气把地里的菜全部收割了回家。
总之还是那句话，短中长也好，什么样的策略都无关紧要，只要挣到钱，适合自己就是好策略。
第二个原因是利润空间的问题，我们来看消费的月K。
消费做的周期底部完全不逊色于其他板块的底，甚至还比其他已经启动的板块多了将近一年的筑底过程，自去年924以来消费在底部放了巨量，但是始终被压着弹簧没有动过，这几个月放巨量的过程实际上就是大资金建仓的体现，消费是为数不多还压在零轴之下的板块，加上通胀、大政方针的引导、降息预期下尚未进场的场外资金可供选择的板块，消费我也是看作牛市后段的主线来看待的，我相信它也是不输科技的板块。
既然最后都是奔着月K筑顶结束再离场，那在板块的选择上只要落实好风控、等待空间兑现就行了，我的离场点在明年牛市月K筑顶的时候，现在这个把月的等待完全无足轻重，只是消费还没出发，而其他板块已经开出去一段路，对我来说板块之间的一个比较大的差别也就这样了。
另一个原因也是恰逢大盘指数冲关的关口，作为防御性质的板块下它也正好为我提供了比较好的避风港，日K这样的相对小的周期结构也做得比较完备，因此它是我当前选择开仓持有的原因所在。
现在是冲关冲的比较理想，可站在七月底的那段时间，我们是没办法把控多头为冲关而做的盘整预期有多大的，只能在短线上随时关注进展，在中长线的选择上做稳健的安排，风控随时都是第一要素，加上我排斥一切升高成本和追高的行为，那去低位的消费做埋伏自然是应该推进的事情。
也许有人说何不等相应板块的数据改善、业绩明朗再进场？那都是开花结果的时候了，是我给你派筹的时候了。
【行情高度预期】：当前这个牛市的高度我暂时是以月K来衡量的，不过在21年那段牛市大盘实际上是没放量的，或者说放的量不够充裕，所以内心还是有点小小的期待，也许这会是一个季K级别的历史级别的大牛市，当然这个还是要看发展，目前还是以月K做衡量。
目前来看924的启动也足够气势恢宏，这至少是一个不输07年和15年的大牛市，应该会出现几个万亿市值甚至是两万亿市值的超级大票。
至于技术面上我们怎么衡量这个板块或者行情到顶没有呢？我们不妨以创业板来举例子。
上个牛市是以月K的顶背离结构收尾的，作为最近的参考，不妨也暂且先将月K的顶部结构作为基准之一，目前创业板月K量价齐升不见颓势，整体都还在零轴以下，这个位置我们可以调仓减仓，但是是不适合空仓的，当然这是站在中长线的角度来说，短线玩家的玩法各异，具体还是看个人策略。
啥时候技术面走出了上一个牛市行情这样的高度兑现和结构，啥时候就有到顶的苗头，当然每一段牛市的发展各不相同，具体还是要到行情的末期我们再做判断，总之3700甚至4000点都肯定远不会是行情的终点，大家不妨拭目以待。
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