奇富科技的竞争定位是“缺乏原生流量的专业贷款中介”：其核心价值不在于流量获取，而在于资产筛选、风险控制和资金端对接能力，是连接中小信贷需求群体与中小金融机构的桥梁。但需明确的是，这一价值基础正被银行直接下场的趋势持续削弱——银行凭借资金成本和合规资质优势，不仅覆盖了优质小微客群，还在逐步下沉服务中长尾群体，叠加奇富的高利率短板，其竞争定位的夹缝属性愈发明显。在头部流量巨头占据主流市场、区域中小中介割据本地市场、银行全面布局小微业务的三重挤压下，奇富科技仅能通过规模化的技术服务和广泛的机构合作网络，在银行和巨头均不愿覆盖的高风险客群中维持局部竞争优势。

奇富科技与头部流量巨头的核心竞争差距在于流量自主权：

头部流量巨头拥有“场景-流量-信贷”的闭环，阿里的电商场景、腾讯的社交场景天然形成信贷需求转化链路，用户在场景内完成消费或社交行为后，信贷需求被自然激发，获客成本低且转化率高。例如蚂蚁集团的花呗、借呗直接嵌入淘宝、天猫的交易流程，用户在支付时即可触发信贷申请，转化率远超外部投流模式；

奇富科技缺乏原生场景，只能通过购买第三方流量（如信息流广告、搜索引擎推广）或与其他平台开展API合作获取用户，这导致其不仅获客成本高于巨头，还面临流量渠道不稳定的风险。一旦渠道方调整合作政策或提高流量价格，将直接影响其业务开展。为弥补这一短板，奇富科技只能通过强化风控能力和拓展金融机构合作网络，在“资产端筛选”和“资金端对接”环节建立优势，服务巨头覆盖不到的中长尾客群。

尽管在流量端处于劣势，但奇富科技仍通过差异化定位找到生存空间：

1. 深耕小微企业客群：2024年奇富科技协助金融机构向泛小微企业投放资金达1003.7亿元，占整体业务规模的31.2%，通过构建三维知识图谱体系，精准识别缺乏传统信用记录的小微企业，这部分客群由于单体额度小、风险评估难度大，被阿里、腾讯等巨头相对忽视，成为奇富科技的核心细分市场；

2. 技术输出赋能中小金融机构：奇富科技通过FocusPRO数字普惠信贷解决方案，为南京银行、郑州银行等二十多家中小金融机构提供风控、获客等全链条技术服务，这类中小金融机构缺乏巨头合作的议价能力，成为奇富科技稳定的合作对象。2025年4月，奇富数科进一步与广东华兴银行签署“AI+金融战略合作协议”，聚焦营销获客、风控审批、合规审查等多个方向落地AI智能体应用成果，试图通过深度技术绑定强化与金融机构的合作粘性，以此应对流量和利率竞争压力；

3. 高定价客群覆盖：奇富科技通过双融担模式服务部分高风险、高定价客群，这类客群的内部收益率（IRR）超24%，虽然风险较高，但通过严格的风控模型筛选，仍能实现盈利，而头部巨头受品牌形象和监管压力限制，对这类客群覆盖较少。

2026-2028业绩预测：