春晚再秀“机器人总动员”，A股产业链谁将“奔腾”？
央视新闻在1月17日的春晚首次彩排报道中正式确认：“机器人将再度登上春晚舞台”。这一国民级IP的曝光效应，使市场焦点迅速从主题炒作转向对已进入订单兑现期核心供应链的价值重估。
近期行业媒体36氪发布的独家报道称，约有五家机器人公司（包括宇树、智元、银河通用、松延动力、云深处）可能以总金额5亿元的形式“组团”赞助春晚。
这场顶级舞台的科技秀，恰逢人形机器人产业从研发迈向商业化的关键节点，背后的供应链企业正迎来从实验室走向量产线的历史性机遇。
产业节点
此次事件发生在人形机器人产业从研发迈向商业化的关键节点。根据行业统计，国内主要机器人公司已公开的订单总额合计超过30亿元，对应近2万台机器人本体需求。
高工机器人产业研究所（GGII）预测，到2030年，中国人形机器人市场规模将增至近380亿元，2024-2030年复合增长率高达61%，销量将从0.4万台爆发式增长至27.12万台。
市场分析显示，2026年人形机器人产业正式迈入 “10-100”规模化阶段，国内年出货量预计突破6万台。
投研逻辑
本次事件的投研逻辑应聚焦于 “产业曝光度提升→整机厂品牌价值与订单预期强化→核心供应链业绩能见度凸显” 这一传导链条。
春晚舞台对机器人可靠性、技术能力的严苛验证，等同于对背后供应链企业产品实力的一次国家级 “背书”。
因此，投资机遇将高度集中于那些已经与头部整机厂建立深度绑定、且合作已转化为可量化订单的上市公司。市场的定价锚点将从市梦率转向更为扎实的市盈率，订单规模、营收贡献占比及产能规划成为核心观测指标。
核心受益
基于与五家核心机器人公司的公开合作深度及可量化订单规模，核心受益上市公司可分为三个梯队：
第一梯队：资本与战略深度绑定，业绩贡献弹性最大
该梯队企业与机器人公司通过合资、大规模独家供货等方式形成命运共同体，业绩关联度最高。
A股人形机器人本体第一股：均普智能
2025年10月，均普智能$均普智能(SH688306)$ 与智元机器人共同建设的宁波具身智能机器人创新中心正式启用，标志着宁波在破解人形机器人从实验室走向生产线的“最后一公里”难题上取得关键突破。
量产优势明显，去年10月，均普智能宣布机器人年产能将从原计划的1000台本体制造产能，扩产至3000台以上。
智元机器人与银河通用两大潜在春晚参与方，与均普智能的合作均十分紧密，显示出该公司在人形机器人制造环节的关键卡位。
蓝思科技$蓝思科技(SZ300433)$ 与智元机器人合资成立“湖南智启未来科技”，是其灵犀X1整机及核心模组的核心制造伙伴。天奇股份与银河通用通过合资合作深度绑定，其合资公司预计2026年一季度形成产能。
第二梯队：核心部件独家或主要供应商，订单规模清晰
该梯队企业是机器人最核心部件的供应商，已获得数家头部客户的批量订单，业绩增长路径清晰。
绿的谐波$绿的谐波(SH688017)$ 作为智元机器人谐波减速器的独家供应商，其2025年相关订单规模预计达1.6-2亿元，将贡献公司约25%的营收。同时，公司也是宇树科技和松延动力的核心减速器供应商。
中大力德与宇树科技的绑定极深，2025年锁定订单金额高达32亿元，占宇树机器人总成本的36%。鸣志电器作为宇树科技关节空心杯电机的独家供应商，2025年订单环比增长200%。
第三梯队：已获定点或进入供应链，迈过从0到1门槛
该梯队公司已获得至少一家头部机器人客户的定点或供货资格，证明了技术实力，具备未来订单放量的潜力。
包括与宇树科技合作的汇川技术、长盛轴承；与银河通用合作的兆威机电；与松延动力合作的双环传动等企业均已迈过从0到1的门槛。
随着智元机器人、宇树科技等公司的机器人可能在春晚舞台上亮相，昨日午盘收盘时机器人板块指数上涨2.3%。
这场科技秀的本质是机器人产业从“实验室样品”走向“规模化商品”的成人礼。资本市场正在用真金白银投票，重新评估那些已经拿到批量订单、具备明确业绩能见度的供应链企业价值。