昨天梳理了近期政策，几个重磅利好叠加，智能家居+具身智能逻辑越来越硬。

政策三箭齐发：

一、以旧换新政策延续，2026年首批625亿超长期特别国债已下达，扫地机器人等智能家居纳入地方补贴范围。

二、首个具身智能国家标准发布，产业从“讲故事”进入“拼量产”阶段。政府工作报告明确培育具身智能等未来产业。

三、深圳五部门发文，鼓励智能家居全面接入AI、适配国产系统，扫地机器人成核心载体。

产业链相关公司：

上游零部件：绿的谐波（减速器）、汇川技术（伺服系统）、科力尔（电机，供货石头科技）、四方光电（传感器）。

中游整机：美的集团、海尔智家、格力电器。

下游清洁电器：石头科技——全球扫地机器人销量销额双第一，2025年营收186亿（+56%），G30 Space搭载五轴机械手布局具身智能；科沃斯——推出“八界”家庭服务管家机器人。

以旧换新拉动销量，技术向具身智能进化，供应链协同正循环。2026年是智能家居从概念到量产的关键年。$石头科技(SH688169)$ $绿的谐波(SH688017)$ $海尔智家(SH600690)$