imm0306的价值

宜明昂科的01设计的太安全了，最终临床能否跑出来确实是个大问号了，就算跑出来，后面汉康生技的hcb01已经在胃癌实体瘤单药和联合进展到IIa了，而且单药有效。

0306看起来算是无心插柳柳成荫的意外收获吧。

TGTX 21年左右搞上市的一款糖基化adcc增强的cd20，大概就是传统cd20的mebetter版本，现在也能卖6亿，市值50亿美金。

说明在cd20上做B细胞耗竭是成熟的路径，对自免和血液适应症，这条路大概率走的通。

0306在cd20的旁边加了个相对无害的cd47，虽然为了安全性搞的过于无害了，但是在cd20先亲和到B细胞后，还是有很大概率阻断一部分B细胞的cd47表达的。

而且也有adcc增强，相当于在BRIUMVI（ublituximab-xiiy）的基础上又多了个cd47阻断，增加了巨噬细胞的吞噬能力，理论上可以做到比briumvi的me bettter,当然他的设计原理在cd20单抗上是有比较大的升级和创新的，所以算是有潜力的FIC。

骂归骂，即使01清零，0306有50%的概率成功，按TGTX海外估值50亿的三分之一（因为海外权益要BD）+国内权益价值是海外的1/5=大概也有30亿美金，然后乘以5 0%的成功概率，算下来还是值15亿美金的。

大概就是100亿人民币的样子，

所以现在的价格，安全边际还足够$宜明昂科-B(01541)$