$阳光电源(SZ300274)$ $德业股份(SH605117)$ 新能源这块，感觉还是储能最有前景，基础是成本已经很低（系统成本从2020年1.7元/Wh降至2025年0.5元/Wh），底层基石很厚，其次是产业链完全可控，终端看市场需求。大方向和之前储能老生常谈的市场逻辑一样，两条腿，一条AI基建，一条第三世界储能需求扔在提升。
政策端是算电协同。
投资讲核心买入逻辑，在合适的时间买入适合的标的。去年10月，六氟材料涨价带动储能大涨，而这次，个人判断中东乱局（导致天燃气等涨价，欧洲电力涨价）和今天特斯拉购买光伏设备，带动光伏储能设备新一轮大涨。
电力基础建设，一方面，像特高压建设以及电网设备，已经涨过一轮，另一方面，中东和老美和我们大不相同，我们可以举国之力搞特高压，电网搭建，他们不行，一是远水解不了近渴，二他们也没有我们体制优势。所以直接搞储能成了最优解。
储能链的选择，户储最直接快速受益，设备优于组件，海外优于国内，新技术优于旧产能。