$新宙邦(SZ300037)$ 新宙邦这几天上涨，更新下想法：

1）这一周的上涨肯定是液冷催化，各个环节都开始补涨；但有一说一，液冷对新宙邦的带动远了一点，适合第一波炒作，后面要看液冷方案推进的情况；现在还停留在冷板式方案，不管是单相还是双相，对氟化液的需求其实有限，哪天看到英伟达开始推浸没式方案，那才是氟化液起飞之时；毕竟，半导体氟化液也就是1w吨市场，浸没式如果起量了，那可以展望几万吨空间；

2）6-7月买新宙邦的核心逻辑是电解液见底企稳+半导体氟化液加速；不用看细节，公司股权激励给25-27年目标11-14-17亿，跟着公司炒股今年也该修复到11*30=330亿；半导体这块，公司在三星机台进展顺利，现在大陆/韩台晶圆厂都在用3M库存死撑，一旦有人导入新宙邦，那市占率会快速上行，绝对是非线性的；

3）对于空间，今年先看330-400亿，现在310，应该还有空间，静待半导体和液冷共振；